O-I GLASS RAPPORTE LES RÉSULTATS DU DEUXIÈME TRIMESTRE 2023

Des drives d’exécution puissants améliorent la performance opérationnelle

Les résultats ont dépassé les recommandations de la direction

PERRYSBURG, Ohio (1er août 2023) – O-I Glass, Inc. (« O-I ») (NYSE : OI) a publié aujourd’hui les résultats financiers du deuxième trimestre clos le 30 juin 2023.

 

	Bénéfices nets attribuables à la Compagnie Par action (dilué)		Bénéfices avant Impôts sur le revenu $M
	2Q23	2Q22	2Q23	2Q22
Rapporté	0,69 $	1,59 $	154 $	328 $
	Bénéfices ajustés Bénéfice par action (dilué)		Bénéfice d’exploitation du segment $M
	2Q23	2Q22	2Q23	2Q22
Non-GAAP	0,88 $ (Conseils : 0,80 $ – 0,85 $)	0,73 $	326 $	257 $

« Nous sommes heureux de rapporter une performance solide au deuxième trimestre, qui a dépassé les prévisions, car O-I a continué à bien performer dans des conditions macroéconomiques plus difficiles. La performance de l’entreprise s’est nettement améliorée par rapport à l’année précédente, reflétant une réalisation nette favorable des prix, des résultats opérationnels solides et les bénéfices de nos initiatives continues d’expansion de marge, qui compensent largement l’impact d’une demande plus faible. Nous continuons à espérer que les bénéfices ajustés de 2023 dépasseront nettement l’année précédente, compte tenu de la solide exécution et de la performance opérationnelle », a déclaré Andres Lopez, PDG d’O-I Glass.

Les ventes nettes s’élevaient à 1,9 milliard de dollars au deuxième trimestre 2023, en hausse par rapport à 1,8 milliard de dollars sur la période précédente, principalement en raison de prix moyens de vente plus élevés ainsi qu’à une conversion favorable des devises étrangères, partiellement compensée par des niveaux d’expéditions plus faibles. Le volume des ventes (en tonnes) a diminué de 9 % par rapport à l’année précédente par rapport aux dernières prévisions d’O-I, qui prévoyait une baisse à un chiffre moyen-élevé, principalement attribué à une activité de consommation des consommateurs moins performante et à la dévalorisation des stocks sur toute la chaîne de valeur.

Les bénéfices avant impôt sur le revenu étaient de 154 millions de dollars au deuxième trimestre 2023 contre 328 millions de dollars l’année précédente, soit une baisse de 53 %. Les résultats reflètent un bénéfice d’exploitation plus élevé sur le segment, largement compensé par des éléments considérés par des éléments qui ne représentent pas les opérations en cours, y compris les frais de refinancement cette année et un gain ponctuel sur une transaction de vente en location sur la période précédente, ainsi qu’une augmentation des charges d’intérêts.

Le bénéfice d’exploitation du segment était de 326 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, en hausse de 27 % par rapport à 257 millions de dollars sur la période précédente.

• Amériques : Le bénéfice d’exploitation du segment dans les Amériques était de 126 millions de dollars contre 130 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. Les résultats ont bénéficié d’un prix net favorable et des initiatives d’expansion de marge d’O-I. Ces avantages ont atténué l’impact d’une baisse de 9 % du volume de ventes (en tonnes), d’une réduction temporaire de la production pour équilibrer l’offre avec une demande réduite, ainsi que d’une activité accrue planifiée des projets d’actifs. Les résultats ont été affectés négativement de 4 millions de dollars en raison des frais supplémentaires de location liés aux transactions de vente et de relocation réalisées en 2022 et ont bénéficié de 3 millions de dollars de la conversion en devises étrangères.

• Europe : Le bénéfice d’exploitation segmenté en Europe était de 200 millions de dollars contre 127 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. Les bénéfices ont bénéficié d’un prix net favorable, d’une solide performance opérationnelle et des initiatives d’expansion de marge d’O-I, qui ont plus que compensé une baisse de 11 % du volume de ventes (en tonnes). Les résultats incluent 4 millions de dollars issus d’une traduction favorable des devises étrangères.

Les coûts de sociétés et autres coûts conservés s’élevaient à 54 millions de dollars contre 53 millions de dollars au deuxième trimestre 2022.

Le bénéfice net attribuable à la société était de 0,69 $ par action (dilué) au deuxième trimestre 2023 contre 1,59 $ par action (dilué) sur la période de l’année précédente. Les bénéfices ont été impactés par des éléments que la direction considère comme non représentatifs des opérations en cours, notamment une charge de 0,19 $ liée aux activités de refinancement sur la période en cours et un bénéfice net de 0,86 $ l’année précédente lié au gain unique sur une transaction de vente et bail, partiellement compensé par des charges de restructuration.

Les bénéfices ajustés étaient de 0,88 $ par action (dilués) au deuxième trimestre 2023, contre 0,73 $ par action (dilué) sur la période de l’année précédente et l’objectif initial de la société de 0,80 à 0,85 $ par action.

Perspectives 2023

 

 

Des millions de dollars sauf les données par action	ACTUEL	ORIENTATION
	Début 23	3T23	4T23	FY23
Croissance du volume des ventes (en tonnes)	▼ 9 %	▼ MSD/HSD	▼ LSD/MSD	▼ MSD/HSD
Bénéfice par action ajusté	2,17 $	0,68 $ – 0,73 $	0,25 $ – 0,35 $	3,10 $ – 3,25 $
Flux de trésorerie libre ($M)	N/D	N/D	N/D	~ 475 $ aFCF ~ 175 $ FCF
Dépenses d’investissement ($M)	N/D	N/D	N/D	~ 700 $ – 725 $

 

O-I a resserré sa fourchette de prévision financière annuelle et prévoit désormais que les bénéfices ajustés se situeront entre 3,10 $ et 3,25 $ par action. Le flux de trésorerie libre ajusté devrait être d’environ 475 millions de dollars et le flux de trésorerie disponible devrait être d’environ 175 millions de dollars.

Les bénéfices ajustés du troisième trimestre 2023 devraient se situer entre 0,68 et 0,73 $ par action contre 0,63 $ au trimestre précédent. Des bénéfices plus élevés devraient refléter une forte valeur nette des prix et une performance opérationnelle et de coûts solide continue, tandis que les niveaux d’expédition seront probablement en baisse par rapport à l’année précédente, ce qui reflète principalement une demande plus faible des consommateurs dans plusieurs marchés et catégories. Les résultats devraient également refléter des coûts plus élevés en raison d’une réduction temporaire de la production afin d’aligner l’offre sur la demande, ainsi qu’une hausse des intérêts des dépenses.

Les fourchettes de prévisions reflètent principalement la variabilité potentielle du volume des ventes, de la composition et des tendances du fonds de roulement au cours du second semestre 2023. Les perspectives ajustées de bénéfices d’O-I supposent des taux de devises étrangères au 31 juillet 2023, une dilution des bénéfices due au programme d’optimisation de portefeuille de la société, ainsi qu’une charge d’intérêts supplémentaire due à la hausse des taux d’intérêt en vigueur et à la dette contractée pour financer la fiducie Paddock 524(g). Le taux d’imposition effectif ajusté sur l’année complète devrait se situer entre 24 et 26 %. Les fourchettes de prévision des bénéfices et des flux de trésorerie peuvent ne pas refléter pleinement l’incertitude des conditions macroéconomiques, des taux de change et d’autres effets pandémiques tels que les défis liés à la chaîne d’approvisionnement et à la main-d’œuvre, entre autres facteurs.

Conférence téléphonique prévue pour le 2 août 2023

Le PDG de l’O-I, Andres Lopez, et le directeur financier John Haudrich tiendront une conférence téléphonique pour discuter des derniers résultats de l’entreprise le mercredi 2 août 2023 à 8h00 EDT. Une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique, incluant les supports de présentation, sera disponible sur le site web de l’O-I, www.o-i.com/investors, dans la section Actualités et Événements. Une rediffusion de l’appel sera disponible sur le site web pendant un an après l’événement.

Contact : Sasha Sekpeh, 567-336-5128 – Relations investisseurs O-I

Les communiqués de presse de l’O-I sont disponibles sur le site web de l’O-I à www.o-i.com.

La conférence téléphonique des résultats du troisième trimestre 2023 d’O-I est actuellement prévue pour le mercredi 1er novembre 2023 à 8h00 EDT.

À propos d’O-I Glass

Chez O-I Glass, Inc. (NYSE : OI), nous aimons le verre et sommes fiers d’être l’un des principaux producteurs de bouteilles et de bocaux en verre dans le monde entier. Le verre n’est pas seulement magnifique, il est aussi pur et entièrement recyclable, ce qui en fait le matériau d’emballage rigide le plus durable. Basée à Perrysburg, Ohio (États-Unis), O-I est le partenaire privilégié de nombreuses grandes marques alimentaires et de boissons au monde. Nous innovons en fonction des besoins des clients pour créer des emballages emblématiques qui construisent des marques à travers le monde. Dirigée par notre équipe diversifiée de plus de 24 000 personnes réparties dans 69 usines réparties dans 19 pays, O-I a atteint un chiffre d’affaires net de 6,9 milliards de dollars en 2022. En savoir plus sur nous : o-i.com / Facebook / Twitter / Instagram / LinkedIn

Mesures financières hors PCGR

La société utilise certaines mesures financières non conformes aux PCGR, qui sont des mesures de sa performance financière historique ou future qui ne sont pas calculées et présentées conformément aux PCGR, au sens des règles applicables de la SEC. La direction estime que sa présentation et son utilisation de certaines mesures financières non GAAP, notamment les bénéfices ajustés, le bénéfice par action ajusté, le flux de trésorerie disponible, le flux de trésorerie libre ajusté, le taux d’imposition effectif ajusté et le bénéfice d’exploitation segmenté, fournissent des informations financières complémentaires pertinentes et utiles, largement utilisées par les analystes et investisseurs, ainsi que par la direction pour évaluer la performance des unités consolidées et des unités commerciales. Ces mesures non PCAGM doivent être considérées comme de nature complémentaire et ne doivent pas être considérées isolément ni considérées comme plus importantes que des mesures GAAP comparables.

Les bénéfices ajustés concernent les bénéfices nets attribuables à l’entreprise, à l’exclusion des éléments que la direction considère comme ne représentant pas les opérations en cours et autres ajustements, car ces éléments ne reflètent pas l’activité principale de l’entreprise, qui est la production de contenants en verre. Les bénéfices ajustés sont divisés par la moyenne pondérée des actions en circulation (diluées) afin de déduire le bénéfice ajusté par action. Le bénéfice d’exploitation segmenté concerne les bénéfices avant intérêts dépensés, nets et avant impôts sur le revenu, et exclut également les éléments considérés par la direction non représentatifs des opérations en cours, ainsi que certains coûts d’entreprise retenus et autres ajustements. La direction utilise les bénéfices ajustés, le bénéfice par action ajusté et le bénéfice d’exploitation segmenté, pour évaluer sa performance opérationnelle période sur période, car elle estime que ceux-ci fournissent des mesures complémentaires utiles des résultats opérationnels de son activité principale en excluant les éléments qui ne reflètent pas ces opérations. Les mesures financières non-PCAG ci-dessus peuvent être utiles aux investisseurs pour évaluer la performance opérationnelle sous-jacente de l’activité de l’entreprise, car elles éliminent les éléments qui ne reflètent pas son activité principale d’activité.

De plus, le flux de trésorerie libre concerne les trésoreries fournies par les activités opérationnelles plus les paiements en espèces pour financer la fiducie 524(g) du Paddock et les dépenses connexes, moins les paiements en espèces pour les biens, les installations et les équipements. Le flux de trésorerie libre ajusté concerne la trésorerie fournie par les activités d’exploitation plus les paiements en espèces pour financer la fiducie Paddock 524(g) et les dépenses associées, moins les paiements en espèces pour les biens, les installations et équipements ainsi que les paiements en espèces pour les biens, installations et équipements liés aux projets stratégiques ou d’expansion. La direction a historiquement utilisé le flux de trésorerie libre et le flux de trésorerie libre ajusté pour évaluer sa performance de génération de trésorerie période sur période, car elle estime que ces mesures ont fourni des mesures complémentaires utiles liées à son activité principale d’activité. Il ne faut pas en déduire que l’ensemble du flux de trésorerie ou le montant ajusté du flux de trésorerie est disponible pour des dépenses discrétionnaires, puisque la société a des exigences obligatoires de service de la dette et d’autres dépenses non discrétionnaires qui ne sont pas déduites de ces mesures. La direction utilise principalement les informations non GAAP pour la déclaration interne, la prévision, la budgétisation et le calcul des paiements de rémunération.

L’entreprise publie régulièrement des informations importantes sur son site web – www.o-i.com/investors.

Déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations « prospectives » relatives à O-I Glass, Inc. (« O-I Glass » ou la « société ») au sens de l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié (le « Exchange Act ») et de l’article 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié. Les déclarations prospectives reflètent les attentes et projections actuelles de l’entreprise concernant les événements futurs à ce moment-là, et comportent donc incertitude et risque. Les mots « croire », « s’attendre », « anticiper », « va », « pourrait », « voudrait », « devrait », « pourrait », « planifier », « estimer », « intention », « prédire », « potentiel », « continuer », ainsi que les aspects négatifs de ces mots et d’autres expressions similaires désignent généralement des déclarations prospectives.

Il est possible que la performance financière future de l’entreprise diffère des attentes en raison de divers facteurs, notamment, mais sans s’y limiter : (1) les conditions politiques, économiques et concurrentielles générales sur les marchés et pays où l’entreprise est opérationnelle, y compris les incertitudes liées aux conditions économiques et sociales, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement, les pressions concurrentielles sur les prix, l’inflation ou la déflation, les changements des taux d’imposition et des lois, la guerre, les troubles civils ou actes de terrorisme, les catastrophes naturelles et la météo, (2) le coût et la disponibilité des matières premières, de la main-d’œuvre, de l’énergie et des transports (y compris les impacts liés au conflit actuel entre la Russie et l’Ukraine et les perturbations de l’approvisionnement en matières premières causées par des retards de transport), (3) l’impact de la pandémie de COVID-19 et les diverses actions gouvernementales, industrielles et des consommateurs qui y sont liées, (4) les pressions concurrentielles, les préférences des consommateurs pour des formes alternatives d’emballage ou la consolidation entre concurrents et clients, (5) la capacité de l’entreprise à améliorer sa technologie de fusion du verre, connue sous le nom de programme MAGMA, et à la mettre en œuvre dans les délais prévus, (6) des perturbations opérationnelles imprévues, y compris une augmentation des dépenses en capital, (7) l’échec des partenaires de la coentreprise à respecter leurs obligations ou à engager des capitaux supplémentaires à la coentreprise, (8) la capacité de l’entreprise à gérer sa structure de coûts, y compris son succès dans la mise en œuvre de plans de restructuration ou d’autres visant à améliorer l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement de l’entreprise, et à réaliser des économies de coûts, (9) la capacité de l’entreprise à acquérir ou céder des activités, à acquérir et étendre des usines, à intégrer les opérations des entreprises acquises et à réaliser les bénéfices attendus des acquisitions, cessions ou expansions, (10) la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie futurs suffisants pour garantir que la bonne volonté de l’entreprise ne soit pas altérée, (11) la capacité de l’entreprise à atteindre son plan stratégique, (12) les dépenses imprévues en matière de protection des données, lois environnementales, de sécurité et de santé, (13) la capacité de l’entreprise et des tiers sur lesquels elle dépend pour le support des systèmes informatiques à prévenir et détecter les violations de sécurité liées à la cybersécurité et à la protection des données, (14) les variations de la disponibilité ou du coût du capital, y compris les fluctuations des taux d’intérêt et la capacité de l’entreprise à refinancer sa dette à des conditions avantageuses, (15) fluctuations des devises étrangères par rapport au dollar américain, (16) changements dans les lois fiscales ou les politiques commerciales américaines, (17) risques liés aux lois et réglementations sur le recyclage et le contenu recyclé, (18) risques liés au changement climatique et aux émissions atmosphériques, y compris les lois ou réglementations associées, un contrôle environnemental, social et de gouvernance accru, l’évolution des attentes des parties prenantes et les autres facteurs de risque discutés dans les documents déposés par la société auprès de la Securities and Exchange Commission.

Il n’est pas possible de prévoir ou d’identifier tous ces facteurs. Toute déclaration prospective contenue dans ce document repose sur certaines hypothèses et analyses faites par la société, à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles, des développements futurs attendus et d’autres facteurs qu’elle juge appropriés dans les circonstances. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les performances futures et les résultats ou développements réels peuvent différer de manière significative des attentes. Bien que la société examine continuellement les tendances et incertitudes affectant ses résultats, ses opérations et sa situation financière, elle n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de compléter les déclarations prospectives spécifiques contenues dans ce document.

Pour en savoir plus, contactez :

Chris Manuel

Vice-président des relations investisseurs

567-336-2600

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