Les résultats dépassaient largement les recommandations de la direction ; Perspectives pour l’année 2023 considérablement augmentées
PERRYSBURG, Ohio (25 avril 2023) – O-I Glass, Inc. (« O-I ») (NYSE : OI) a publié aujourd’hui les résultats financiers du premier trimestre clos le 31 mars 2023.
« Nous sommes heureux de rapporter une performance très solide au premier trimestre, qui a largement dépassé nos attentes à l’approche de la période. Des bénéfices plus élevés ont reflété une forte réalisation nette des prix, une solide performance opérationnelle et les bénéfices de nos initiatives continues d’expansion des marges. Comme prévu, le volume des ventes a diminué par rapport à la même période de l’année précédente, compte tenu d’une comparaison difficile pour les années précédentes, entre autres facteurs. Malgré une pression macroéconomique accrue, nous sommes de plus en plus optimistes quant à notre performance 2023 et avons relevé notre prévision pour l’année complète », a déclaré Andres Lopez, PDG d’O-I Glass.
Les ventes nettes se sont élevées à 1,8 milliard de dollars au premier trimestre 2023, en hausse par rapport à 1,7 milliard de dollars sur la période précédente, principalement en raison de la hausse des prix de vente. Le volume des ventes (en tonnes) a diminué de 8 %, partiellement compensé par un changement favorable du mélange. Environ 3 à 4 % de la baisse de volume a été attribuée à une comparaison difficile de l’année précédente (en hausse de 6,4 %) dans un contexte de stocks historiquement bas et de perturbations dues à des événements externes temporaires ayant impacté des volumes d’environ 2 %. Globalement, la société estime que la demande sous-jacente du marché a diminué d’environ 2 à 3 %, principalement en raison d’un déstockage des stocks dans toute la chaîne d’approvisionnement et d’une demande des consommateurs plus faible dans quelques marchés compte tenu de l’incertitude macroéconomique.
Les bénéfices avant impôt sur le revenu étaient de 270 millions de dollars au premier trimestre 2023, soit une hausse de 100 millions par rapport au trimestre précédent. De même, le bénéfice d’exploitation du segment était de 398 millions de dollars au premier trimestre 2023 contre 231 millions de dollars sur la période précédente.
- Amériques : Le bénéfice d’exploitation du segment dans les Amériques était de 176 millions de dollars contre 129 millions de dollars au premier trimestre 2022. Le bénéfice d’exploitation du segment a bénéficié d’un prix net favorable, car des prix de vente plus élevés ont largement compensé l’inflation des coûts tandis que des performances opérationnelles et de coûts solides ont atténué l’impact de l’activité planifiée accrue des projets. Comme prévu, les volumes de ventes (en tonnes) ont diminué de 5 % dans le contexte d’une comparaison difficile de l’année précédente (en hausse de 3 %) ainsi que des perturbations dues aux troubles civils au Pérou et aux inondations dans le nord de la Californie. L’impact d’un volume de ventes réduit a été partiellement compensé par un changement favorable de composition. Les résultats ont été affectés négativement : 8 millions de dollars en raison de cessions et 2 millions de dollars de conversion en devises étrangères.
- Europe : Le bénéfice d’exploitation du segment en Europe était de 222 millions de dollars contre 102 millions de dollars au premier trimestre 2022. Le bénéfice d’exploitation du segment a bénéficié d’un prix net favorable, car la hausse des prix de vente compensait largement l’inflation des coûts, la solidité des performances, les bénéfices des initiatives d’expansion de marge d’O-I et la réévaluation des stocks. Comme prévu, les volumes de ventes (en tonnes) ont diminué de 12 % dans un contexte de comparaison très difficile de l’année précédente (en hausse de 10 %) et de perturbations dues aux grèves générales en France. Les résultats ont été affectés négativement par 1 million de dollars en raison d’une traduction défavorable des devises étrangères.
Les coûts de sociétés et autres coûts conservés s’élevaient à 60 millions de dollars, en hausse par rapport à 50 millions au premier trimestre 2022, principalement en raison d’incitations de direction plus élevées et de l’inflation des coûts.
Le bénéfice net attribuable à la société était de 1,29 $ par action (dilué) au premier trimestre 2023, contre 0,55 $ par action (dilué) sur la période de l’année précédente. Les bénéfices ajustés étaient de 1,29 $ par action (dilués) au premier trimestre 2023, contre 0,56 $ par action (dilués) sur la période de l’année précédente. Les résultats réels ont dépassé les prévisions initiales de 0,80 à 0,85 $ par action.
Perspectives 2023
L’O-I a augmenté son prévision annuelle pour le bénéfice par action ajusté, le flux de trésorerie libre et le flux de trésorerie libre ajusté, en raison de très bonnes performances du premier trimestre. La société prévoit désormais que les bénéfices ajustés en 2023 se situeront entre 3,05 et 3,25 $ par action, contre une prévision antérieure d’au moins 2,50 $ par action, reflétant une réalisation nette incrémentale des prix ainsi qu’une solide performance opérationnelle et de coûts. Le volume des ventes (en tonnes) devrait légèrement diminuer par rapport à l’année précédente en raison de la pression macroéconomique accrue. L’entreprise continue d’espérer des bénéfices solides au premier semestre tandis que les perspectives sont volontairement prudentes pour le second semestre, compte tenu du risque croissant de récession. Les prévisions de flux de trésorerie d’O-I ont également augmenté pour atteindre au moins 475 millions de dollars de flux de trésorerie libre ajusté et 175 millions de dollars de flux de trésorerie libre. L’entreprise prévoit d’affiner ses prévisions de bénéfices et de trésorerie au cours de l’année, à mesure que l’on clarifie davantage le volume des ventes et les tendances du fonds de roulement.
Les bénéfices ajustés du deuxième trimestre 2023 devraient se situer approximativement entre 0,80 et 0,85 $ par action, contre 0,73 $ par action pour le trimestre de l’année précédente. Des bénéfices plus élevés devraient refléter un prix net solide, tandis que le volume des ventes (en tonnes) devrait être légèrement en baisse par rapport à l’année précédente, en raison des actions actuelles de déstockage des stocks et d’une demande des consommateurs plus faible dans certains marchés. Les résultats devraient refléter des coûts plus élevés en raison d’une activité accrue du projet, d’une évaluation défavorable des stocks ainsi que d’une hausse des charges d’intérêts.
Les perspectives de bénéfices d’O-I supposent des taux de devises étrangères au 24 avril 2023, une dilution des bénéfices due au programme d’optimisation du portefeuille de la société, ainsi qu’une charge d’intérêts supplémentaire due à la hausse des taux d’intérêt en vigueur et à la dette contractée pour financer la fiducie Paddock 524(g). Le taux effectif annuel d’imposition devrait se situer entre 23 et 25 %. Les fourchettes de prévision des bénéfices et des flux de trésorerie peuvent ne pas refléter pleinement l’incertitude des conditions macroéconomiques, des taux de change et d’autres effets pandémiques tels que les défis liés à la chaîne d’approvisionnement et à la main-d’œuvre, entre autres facteurs.
Conférence téléphonique prévue pour le 26 avril 2023
Le PDG de l’O-I, Andres Lopez, et le directeur financier John Haudrich tiendront une conférence téléphonique pour discuter des derniers résultats de l’entreprise le mercredi 26 avril 2023 à 8h00 EST. Une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique, incluant des supports de présentation, sera disponible sur le site web de l’O-I,
www.o-i.com/investors, dans la section Actualités et Événements. Une rediffusion de l’appel sera disponible sur le site web pendant un an après l’événement.
Contact : Sasha Sekpeh, 567-336-5128 – Relations investisseurs O-I
Les communiqués de presse de l’O-I sont disponibles sur le site web de l’O-I à www.o-i.com.
La conférence téléphonique des résultats du deuxième trimestre 2023 de l’O-I est actuellement prévue pour le mercredi 2 août 2023 à 8h00 EDT.
À propos d’O-I Glass
Chez O-I Glass, Inc. (NYSE : OI), nous aimons le verre et sommes fiers d’être l’un des principaux producteurs de bouteilles et de bocaux en verre dans le monde entier. Le verre n’est pas seulement magnifique, il est aussi pur et entièrement recyclable, ce qui en fait le matériau d’emballage rigide le plus durable. Basée à Perrysburg, Ohio (États-Unis), O-I est le partenaire privilégié de nombreuses grandes marques alimentaires et de boissons au monde. Nous innovons en fonction des besoins des clients pour créer des emballages emblématiques qui construisent des marques à travers le monde. Dirigée par notre équipe diversifiée de plus de 24 000 personnes réparties dans 69 usines réparties dans 19 pays, O-I a atteint un chiffre d’affaires net de 6,9 milliards de dollars en 2022. En savoir plus sur nous :
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Mesures financières hors PCGR
La société utilise certaines mesures financières non conformes aux PCGR, qui sont des mesures de sa performance financière historique ou future qui ne sont pas calculées et présentées conformément aux PCGR, au sens des règles applicables de la SEC. La direction estime que sa présentation et son utilisation de certaines mesures financières non conformes aux PCGAP, notamment les bénéfices ajustés, le bénéfice par action ajusté, le flux de trésorerie disponible, le flux de trésorerie libre ajusté et le bénéfice d’exploitation segmenté, fournissent des informations financières complémentaires pertinentes et utiles, largement utilisées par les analystes et investisseurs, ainsi que par la direction pour évaluer à la fois la performance des unités consolidées et des unités d’activité. Ces mesures non PCAGM sont conciliées avec les mesures les plus directement comparables et doivent être considérées comme de nature complémentaire, ne doivent pas être considérées isolément ni considérées comme plus importantes que des mesures comparables selon les PCGRM.
Les bénéfices ajustés concernent les bénéfices nets attribuables à l’entreprise, à l’exclusion des éléments que la direction considère comme ne représentant pas les opérations en cours et autres ajustements, car ces éléments ne reflètent pas l’activité principale de l’entreprise, qui est la production de contenants en verre. Les bénéfices ajustés sont divisés par la moyenne pondérée des actions en circulation (diluées) afin de déduire le bénéfice ajusté par action. Le bénéfice d’exploitation segmenté concerne les bénéfices avant intérêts dépensés, nets et avant impôts sur le revenu, et exclut également les éléments considérés par la direction non représentatifs des opérations en cours, ainsi que certains coûts d’entreprise retenus et autres ajustements. La direction utilise les bénéfices ajustés, le bénéfice par action ajusté et le bénéfice d’exploitation segmenté, pour évaluer sa performance opérationnelle période sur période, car elle estime que ceux-ci fournissent des mesures complémentaires utiles des résultats opérationnels de son activité principale en excluant les éléments qui ne reflètent pas ces opérations. Les mesures financières non-PCAG ci-dessus peuvent être utiles aux investisseurs pour évaluer la performance opérationnelle sous-jacente de l’activité de l’entreprise, car elles éliminent les éléments qui ne reflètent pas son activité principale d’activité.
De plus, le flux de trésorerie disponible concerne la trésorerie fournie par les activités d’exploitation plus les paiements en espèces à la fiducie 524(g) du Paddock et les dépenses associées, moins les paiements en espèces pour les biens, les installations et les équipements. Le flux de trésorerie libre ajusté concerne la trésorerie fournie par les activités opérationnelles plus les paiements en espèces à la fiducie 524(g) du Paddock et les dépenses associées, moins les paiements en espèces pour les biens, les installations et équipements ainsi que les paiements en espèces pour les biens, installations et équipements liés à des projets stratégiques ou d’expansion. La direction a historiquement utilisé le flux de trésorerie libre et le flux de trésorerie libre ajusté pour évaluer sa performance de génération de trésorerie période sur période, car elle estime que ces mesures ont fourni des mesures complémentaires utiles liées à son activité principale d’activité. Il ne faut pas en déduire que l’ensemble du flux de trésorerie ou le montant ajusté du flux de trésorerie est disponible pour des dépenses discrétionnaires, puisque la société a des exigences obligatoires de service de la dette et d’autres dépenses non discrétionnaires qui ne sont pas déduites de ces mesures. La direction utilise principalement les informations non GAAP pour la déclaration interne, la prévision, la budgétisation et le calcul des paiements de rémunération.
L’entreprise publie régulièrement des informations importantes sur son site web – www.o-i.com/investors.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations « prospectives » relatives à O-I Glass, Inc. (« O-I Glass » ou la « société ») au sens de l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié (le « Exchange Act ») et de l’article 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié. Les déclarations prospectives reflètent les attentes et projections actuelles de l’entreprise concernant les événements futurs à ce moment-là, et comportent donc incertitude et risque. Les mots « croire », « s’attendre », « anticiper », « va », « pourrait », « voudrait », « devrait », « pourrait », « planifier », « estimer », « intention », « prédire », « potentiel », « continuer », ainsi que les aspects négatifs de ces mots et d’autres expressions similaires désignent généralement des déclarations prospectives.
Il est possible que la performance financière future de la Société diffère des attentes en raison de divers facteurs, notamment, mais sans s’y limiter : (1) les conditions politiques, économiques et concurrentielles générales sur les marchés et pays où la Société exerce ses activités, y compris les incertitudes liées aux conditions économiques et sociales, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement, les pressions concurrentielles sur les prix, l’inflation ou la déflation, les changements des taux d’imposition et des lois, la guerre, les troubles civils ou actes de terrorisme, les catastrophes naturelles et la météo, (2) le coût et la disponibilité des matières premières, de la main-d’œuvre, de l’énergie et des transports (y compris les impacts liés au conflit actuel entre la Russie et l’Ukraine et les perturbations de l’approvisionnement en matières premières causées par des retards de transport), (3) l’impact de la pandémie de COVID-19 et les diverses actions gouvernementales, industrielles et consommateurs qui y sont liées, (4) les pressions concurrentielles, les préférences des consommateurs pour des formes alternatives d’emballage ou la consolidation entre concurrents et clients, (5) la capacité de la société à améliorer sa technologie de fusion du verre, connue sous le nom de programme MAGMA, et à la mettre en œuvre dans les délais prévus, (6) des perturbations opérationnelles imprévues, y compris une augmentation des dépenses en capital, (7) l’incapacité des partenaires de la coentreprise de la société à respecter leurs obligations ou à engager des capitaux supplémentaires à la coentreprise, (8) la capacité de la société à gérer sa structure de coûts, y compris son succès dans la mise en œuvre de plans de restructuration ou d’autres visant à améliorer l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement de la société, et à réaliser des économies de coûts, (9) la capacité de la Société à acquérir ou céder des activités, à acquérir et étendre des usines, à intégrer les opérations des entreprises acquises et à réaliser les bénéfices attendus des acquisitions, cessions ou expansions, (10) la capacité de la Société à générer des flux de trésorerie futurs suffisants pour garantir que la bonne volonté de la Société ne soit pas altérée, (11) la capacité de la Société à atteindre son plan stratégique, (12) les dépenses imprévues en matière de confidentialité des données, lois environnementales, de sécurité et de santé, (13) la capacité de la Société et des tiers sur lesquels elle dépend pour le support des systèmes informatiques à prévenir et détecter les violations de sécurité liées à la cybersécurité et à la protection des données, (14) les variations de la disponibilité ou du coût du capital, y compris les fluctuations des taux d’intérêt et la capacité de la Société à refinancer la dette à des conditions avantageuses, (15) fluctuations des devises étrangères par rapport au dollar américain, (16) changements dans les lois fiscales ou les politiques commerciales américaines, (17) risques liés aux lois et réglementations sur le recyclage et le contenu recyclé, (18) risques liés au changement climatique et aux émissions atmosphériques, y compris les lois ou réglementations associées, ainsi qu’un contrôle environnemental, social et de gouvernance accru, ainsi que l’évolution des attentes de la part des parties prenantes, des réglementations et autres facteurs de risque discutés dans les documents de la société auprès de la Securities and Exchange Commission.
Il n’est pas possible de prévoir ou d’identifier tous ces facteurs. Toute déclaration prospective contenue dans ce document repose sur certaines hypothèses et analyses faites par la société, à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles, des développements futurs attendus et d’autres facteurs qu’elle juge appropriés dans les circonstances. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les performances futures et les résultats ou développements réels peuvent différer de manière significative des attentes. Bien que la société examine continuellement les tendances et incertitudes affectant ses résultats, ses opérations et sa situation financière, elle n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de compléter les déclarations prospectives spécifiques contenues dans ce document.
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Vice-président des relations investisseurs
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