Performance opérationnelle solide du premier trimestre et solide liquidité ; La plupart des usines fonctionnent avec une interruption minimale en raison du COVID-19
PERRYSBURG, Ohio, 8 avril 2020 (GLOBE NEWSWIRE) — O-I Glass, Inc. (NYSE : OI) a publié aujourd’hui une mise à jour économique à la lumière des développements rapides liés au COVID-19.
« La performance opérationnelle d’O-I a été solide au cours du premier trimestre 2020, reflétant l’impact positif des initiatives de redressement de l’entreprise. Bien que la demande soit restée stable pendant la majeure partie du trimestre, les livraisons et les niveaux de production ont tout de même diminué dans plusieurs marchés fin mars, reflétant l’impact du COVID-19. Il est important de noter que l’emballage en verre est considéré comme un élément essentiel de la chaîne de valeur alimentaire et des boissons dans la plupart des juridictions et catégories d’utilisation finale desservies par O-I. En conséquence, la majorité de nos usines fonctionnent avec un minimum d’interruptions. Cependant, nous avons temporairement limité certaines capacités à s’adapter à la demande révisée des clients et à se conformer aux décrets gouvernementaux de santé publique dans certains pays. Nous continuons à travailler de manière constructive avec les clients, les fournisseurs et les gouvernements en ces temps difficiles. Bien que notre activité soit temporairement impactée par la COVID-19, je suis encouragé par nos progrès dans diverses initiatives visant à améliorer la performance opérationnelle et je suis confiant que nous sortirons plus forts à mesure que les vents contraires actuels du marché s’atténueront. Je suis fier de la façon dont les employés de l’O-I ont réagi, compte tenu des défis posés par la COVID-19 et de la rapidité et de l’efficacité avec lesquelles ils coordonnent des actions efficaces à travers le monde », a déclaré Andres Lopez, PDG.
Commentaires sur les mises à jour de l’entreprise :
- La santé et la sécurité des employés sont une priorité absolue : L’O-I continue de mettre en œuvre des mesures pour protéger la santé et la sécurité de tous les employés, conformément aux recommandations formulées par l’Organisation mondiale de la santé, les Centers for Disease Control and Prevention des États-Unis ou d’autres autorités locales en fonction de leur localisation.
- Solide performance opérationnelle : La performance opérationnelle de l’entreprise a été solide tout au long du premier trimestre 2020. Par rapport à la période précédente, O-I a bénéficié d’une amélioration des prix et de la composition ainsi que de ses initiatives de transformation des coûts. Le volume total des ventes pour le premier trimestre 2020 (en tonnes) a diminué de 0,8 % par rapport à la même période de l’année dernière, comparé à la prévision initiale de stables à une hausse de 2 %. La demande a effectivement diminué d’environ 7 % par rapport aux niveaux de l’année précédente au cours des deux dernières semaines de mars, notamment en Europe du Sud et en Amérique latine, en reflétant les impacts du COVID-19.
- La plupart des centrales fonctionnent avec un minimum d’interruptions: De nombreux gouvernements ont mis en place de nouvelles règles et directives pour lutter contre le virus sur les marchés desservis par O-I. Bien que ces exigences puissent limiter l’activité des entreprises, les contenants en verre sont considérés comme une industrie d’infrastructures critiques compte tenu de leur soutien à la chaîne de valeur importante de l’alimentation et des boissons. Notamment, les catégories spécifiques d’aliments et de boissons considérées comme infrastructures critiques varient selon le marché. Actuellement, environ 85 à 90 % de la capacité de production d’O-I fonctionne sans interruption. Cependant, une partie de la capacité a été réduite principalement en Europe et en Amérique latine en raison des perturbations du marché et de la main-d’œuvre dues au COVID-19, ainsi que des décrets gouvernementaux de santé publique dans certains pays. La situation reste instable et l’entreprise prévoit que d’autres ajustements de capacité sont probables dans les prochaines semaines.
- Attendez-vous à des résultats du premier trimestre en accord avec la fourchette des prévisions : L’entreprise prévoit que les résultats du premier trimestre 2020 se situeront dans la fourchette inférieure de la fourchette de prévision précédemment rapportée par la direction pour le bénéfice par action ajusté. Bien que la performance opérationnelle ait été solide, les bénéfices ont été négativement impactés par une conversion défavorable des devises étrangères et un taux d’imposition effectif supérieur aux attentes compte tenu des variations de la composition régionale des bénéfices et de la réglementation fiscale.
- Flux de trésorerie favorables par rapport à l’année précédente : Bien que le premier trimestre soit généralement une utilisation saisonnière de la trésorerie pour l’entreprise, les flux de trésorerie issus des activités opérationnelles du premier trimestre 2020 se comparent favorablement à la période précédente grâce à l’amélioration du fonds de roulement et à la suspension de tous les paiements liés à l’amiante suite au dépôt de bilan de Paddock Enterprise début janvier.
- Solide liquidité : O-I a une forte liquidité et aucune échéance de dette n’est due avant mars 2021. La liquidité totale engagée à la fin du premier trimestre 2020 était solide et s’est élevée à environ 1,7 milliard de dollars, incluant près de 900 millions de dollars en liquidités disponibles ainsi que la disponibilité non récupérée sur des lignes de crédit engagées.
- Prévision pour le retrait 2020 : En raison de l’évolution rapide des conditions du marché liées au COVID-19, l’entreprise retire ses prévisions pour l’année 2020, qui ne prenaient pas en compte les effets de la pandémie. O-I prend des mesures rapides pour gérer cette situation dynamique, en mettant un accent particulier sur la génération de trésorerie, y compris les mesures de confinement des coûts ainsi que la réduction des dépenses d’investissement et du fonds de roulement. La direction fournira plus d’informations lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre 2020, le 29 avril 2020.
À propos d’O-I Glass
Chez O-I Glass, Inc. (NYSE : OI), nous aimons le verre et nous sommes fiers d’en produire plus que tout autre fabricant de bouteilles ou bocaux en verre au monde. Nous adorons qu’elle soit belle, pure et entièrement recyclable. Avec notre siège mondial à Perrysburg, Ohio, nous sommes le partenaire privilégié de nombreuses grandes marques alimentaires et de boissons au monde. En travaillant main dans la main avec nos clients, nous mettons notre passion et notre expertise à la place de leurs bouteilles emblématiques et à développer leurs marques à travers le monde. Avec plus de 27 500 personnes réparties dans 78 usines dans 23 pays, l’O-I a un impact mondial, atteignant des revenus de 6,7 milliards de dollars en 2019. Pour plus d’informations, rendez-vous sur o-i.com.
Mesures financières hors PCGR
La société utilise certaines mesures financières non conformes aux PCGR, qui sont des mesures de sa performance financière historique ou future qui ne sont pas calculées et présentées conformément aux PCGR, au sens des règles applicables de la SEC. La direction estime que sa présentation et son utilisation de certaines mesures financières non GAAP, y compris les bénéfices ajustés et le bénéfice par action ajusté, fournissent des informations financières complémentaires pertinentes et utiles, largement utilisées par les analystes et investisseurs, ainsi que par la direction pour évaluer à la fois la performance des unités consolidées et des unités d’activité. Ces mesures non PCAGM sont conciliées avec les mesures les plus directement comparables et doivent être considérées comme de nature complémentaire, ne doivent pas être considérées isolément ni considérées comme plus importantes que des mesures comparables selon les PCGRM.
Les bénéfices ajustés concernent les bénéfices nets issus des opérations continues attribuables à l’entreprise, à l’exclusion des éléments considérés par la direction qui ne représentent pas les opérations en cours, car ces éléments ne reflètent pas l’activité principale de l’entreprise, qui est la production de contenants en verre. Les bénéfices ajustés sont divisés par la moyenne pondérée des actions en circulation (diluées) afin de déduire le bénéfice ajusté par action. La direction utilise les bénéfices ajustés et les bénéfices ajustés par action pour évaluer sa performance opérationnelle période sur période, car elle estime que cela fournit une mesure complémentaire utile des résultats des opérations de son activité principale en excluant les éléments qui ne reflètent pas ces opérations. Les bénéfices ajustés et les bénéfices ajustés par action peuvent être utiles aux investisseurs pour évaluer la performance opérationnelle sous-jacente de l’activité de l’entreprise, car ces mesures éliminent les éléments qui ne reflètent pas son activité principale d’activité.
L’entreprise publie régulièrement des informations importantes sur son site web – www.o-i.com/investors.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations « prospectives » relatives à O-I Glass, Inc. (« O-I Glass » ou la « société ») au sens de l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié (le « Exchange Act ») et de l’article 27A du Securities Act de 1933. Les déclarations prospectives reflètent les attentes et projections actuelles de l’entreprise concernant les événements futurs à ce moment-là, et comportent donc incertitude et risque. Les mots « croire », « s’attendre », « anticiper », « va », « pourrait », « voudrait », « devrait », « pourrait », « planifier », « estimer », « intention », « prédire », « potentiel », « continuer », ainsi que les aspects négatifs de ces mots et d’autres expressions similaires désignent généralement des déclarations prospectives.
Il est possible que la performance financière future de l’entreprise diffère des attentes en raison de divers facteurs, notamment, mais sans s’y limiter : (1) la capacité de l’entreprise à obtenir les bénéfices qu’elle anticipe de la modernisation d’entreprise, (2) les risques inhérents et les développements potentiellement défavorables liés à la procédure de faillite du Chapitre 11 impliquant la filiale à 100 % de la société, Paddock Enterprises, LLC (« Paddock »), qui pourrait nuire à la société et à la liquidité ou aux résultats des opérations, y compris les risques liés aux représentants des demandeurs liés à l’amiante qui pourraient déposer des réclamations contre la société et le potentiel de litiges et de demandes de paiement contre nous de la part de ces représentants et d’autres tiers, (3) la capacité de l’entreprise à estimer avec précision sa responsabilité totale liée à l’amiante ou à contrôler le moment et la survenue des événements liés aux actions liées à l’amiante en cours des réclamations, y compris mais sans s’y limiter les obligations de la société à effectuer des paiements pour résoudre ces réclamations selon les termes de son accord de soutien avec Paddock, (4) la capacité de la société à gérer sa structure de coûts, y compris son succès dans la mise en œuvre de plans de restructuration ou d’autres visant à améliorer l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement de l’entreprise, réalisant ainsi des économies de coûts, et rester bien positionnée pour répondre aux passifs hérités de l’entreprise, (5) la capacité de l’entreprise à acquérir ou céder des activités, à acquérir et étendre des usines, à intégrer les opérations des entreprises acquises et à réaliser les bénéfices attendus des acquisitions, cessions ou expansions, (6) la capacité de l’entreprise à atteindre son plan stratégique, (7) les fluctuations de devises étrangères par rapport au dollar américain, (8) les variations de la disponibilité ou du coût du capital, y compris les fluctuations des taux d’intérêt et la capacité de l’entreprise à refinancer la dette à des conditions favorables, (9) les conditions politiques, économiques et concurrentielles générales sur les marchés et pays où l’entreprise opère, y compris les incertitudes liées au Brexit, aux conditions économiques et sociales, aux perturbations de la chaîne d’approvisionnement, aux pressions concurrentielles sur les prix, à l’inflation ou à la déflation, aux changements des taux d’imposition et des lois, catastrophes naturelles, météoro, pandémies et épidémies de maladies contagieuses ainsi que d’autres développements néfastes en santé publique, tels que la COVID-19, (10) la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie futurs suffisants pour garantir que la bonne volonté de l’entreprise ne soit pas altérée, (11) les préférences des consommateurs pour des formes alternatives d’emballage, (12) le coût et la disponibilité des matières premières, de la main-d’œuvre, de l’énergie et des transports, (13) la consolidation entre concurrents et clients, (14) dépenses imprévues concernant la confidentialité des données, les lois environnementales, de sécurité et de santé, (15) des perturbations opérationnelles imprévues, y compris une augmentation des investissements en capital, (16) la capacité de l’entreprise à développer davantage ses capacités de vente, de marketing et de développement de produits, (17) l’échec des partenaires de coentreprise de la société à respecter leurs obligations ou à engager des capitaux supplémentaires dans la coentreprise, (18) la capacité de l’entreprise et des tiers sur lesquels elle dépend pour le support des systèmes informatiques à prévenir et détecter les violations de sécurité liées à la cybersécurité et à la protection des données, (19) les changements dans les politiques commerciales américaines, et les autres facteurs de risque discutés dans le rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre, 2019 et tout rapport annuel déposé ultérieurement sur le formulaire 10-K, les rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q ou les autres dépôts de la société auprès de la Securities and Exchange Commission.
Il n’est pas possible de prévoir ou d’identifier tous ces facteurs. Toute déclaration prospective contenue dans ce document repose sur certaines hypothèses et analyses faites par la société, à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles, des développements futurs attendus et d’autres facteurs qu’elle juge appropriés dans les circonstances. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les performances futures et les résultats ou développements réels peuvent différer de manière significative des attentes. Bien que la société examine continuellement les tendances et incertitudes affectant ses résultats, ses opérations et sa situation financière, elle n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de compléter les déclarations prospectives spécifiques contenues dans ce document.
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