Recettes brutes de 947 millions de dollars australiens ; Les recettes nettes seront utilisées pour réduire la dette
Mise à jour économique du deuxième trimestre 2020 – Le trimestre s’est terminé sur une note positive
· La demande s’est renforcée en juin
· Une performance opérationnelle et un contrôle des coûts très bons
· Flux de trésorerie solide et positif
PERRYSBURG, Ohio, 15 juillet 2020 (GLOBE NEWSWIRE) — POUR DIFFUSION IMMÉDIATE
O-I Glass, Inc. (NYSE : OI) a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord définitif pour vendre son unité commerciale Australie-Nouvelle-Zélande (ANZ) à Visy Industries (Visy), l’une des plus grandes entreprises privées mondiales de collecte de ressources et d’emballage. Le produit brut de la vente et de l’accord de vente-bail associé avec Charter Hall, une société de gestion immobilière de premier plan, s’élèvera à environ 947 millions de dollars australiens.
« La vente de nos opérations ANZ est conforme à notre stratégie visant à aligner correctement notre activité sur les intérêts de notre clientèle mondiale, à améliorer la flexibilité financière et à maximiser la valeur pour les actionnaires. O-I continuera à développer ses positions de leader sur le marché en Europe et en Amérique ainsi que les intérêts de l’entreprise en Asie. La vente d’ANZ fait suite à une analyse stratégique approfondie de notre portefeuille commercial mondial et de notre structure opérationnelle, qui est désormais largement achevée suite à cette transaction. Nous avons obtenu un prix plein et équitable pour ANZ, et cette vente représente une étape importante dans la transformation de notre entreprise, car nous optimisons notre structure et privilégions la réduction de la dette », a déclaré Andres Lopez, PDG.
Après avoir évalué les alternatives pour l’activité ANZ, l’entreprise a estimé que la meilleure option était de vendre l’opération à un acheteur capable de s’appuyer sur la solide activité développée par O-I et d’apporter des décennies d’expérience et d’expertise dans les solutions d’emballage et de recyclage en boucle fermée, adaptées aux besoins des clients et du secteur.
« L’activité ANZ d’O-I est reconnue pour fournir des contenants en verre de la plus haute qualité qui mettent en valeur les marques de ses clients. Après un processus commercial robuste, nous pensons que Visy est le meilleur choix pour notre activité ANZ, nos clients et nos employés. Visy est un leader bien établi dans la fourniture de solutions d’emballage innovantes et de haute qualité, innovantes et en boucle fermée, qui opère en Australie depuis plus de 70 ans », a ajouté Lopez.
O-I ANZ est le plus grand fabricant de bouteilles et de contenants en verre en Australie et en Nouvelle-Zélande, avec cinq usines de fabrication situées à Adélaïde, Brisbane, Melbourne, Sydney et Auckland, ainsi qu’une usine de transformation du verre recyclé à Brisbane. Basée à Melbourne, l’entreprise a généré des ventes d’environ 754 millions de dollars australiens et un EBITDA d’environ 124 millions de dollars australiens en 2019.
O-I et Visy ont convenu que la vente de l’unité commerciale O-I ANZ sera réalisée par deux transactions distinctes. O-I a conclu un accord de vente et bail avec Charter Hall pour certains biens évalués à environ 214 millions de dollars australiens, ainsi qu’un accord de vente de l’activité O-I ANZ à Visy pour environ 733 millions de dollars australiens. Le produit de la cession devrait dépasser le montant net comptant des actifs et passifs concernés. La vente à Visy est soumise aux conditions de clôture habituelles. Les deux transactions ont déjà reçu les approbations réglementaires appropriées et la clôture est attendue d’ici le 31 août 2020. D’après les taux de change récents, le produit brut total représente environ 652 millions de dollars américains et la société estime actuellement que les recettes nettes finales s’élèveront à environ 620 millions de dollars américains, qui serviront à réduire la dette.
MISE À JOUR PRÉLIMINAIRE DES AFFAIRES DU DEUXIÈME TRIMESTRE 2020
La performance d’O-I au deuxième trimestre 2020 s’est terminée sur une note positive après que l’entreprise ait subi le plus fort de la pandémie en avril et mai. Alors que les marchés ont commencé à rouvrir, les volumes de ventes d’O-I en juin ont diminué d’environ 3 % par rapport à juin de l’année dernière. Les tendances de juin ont représenté une amélioration significative par rapport à la baisse de 18 % des livraisons quotidiennes d’expédition en avril et mai, qui avait été précédemment divulguée. Globalement, les volumes totaux de ventes du deuxième trimestre ont diminué d’environ 15 % par rapport à l’année précédente. La performance opérationnelle a été très bonne, les initiatives de redressement de l’entreprise continuant de bien progresser, notamment des efforts importants pour contrôler les coûts afin d’atténuer partiellement l’impact du COVID-19. D’après la vision préliminaire de l’entreprise, O-I prévoit que les bénéfices ajustés du deuxième trimestre 2020 1 seront à peu près à l’équilibre de rentabilité. Reflétant l’accent mis par O-I sur la trésorerie et la gestion du capital, les flux de trésorerie étaient solidement positifs malgré le fait que le deuxième trimestre ait généralement été une utilisation saisonnière de la trésorerie pour l’entreprise. En conséquence, la liquidité totale de l’O-I s’est améliorée au cours du deuxième trimestre et s’est comparée favorablement aux niveaux du premier trimestre.
Conférence téléphonique prévue pour le 16 juillet 2020 à 8h EST
Le PDG d’O-I Glass, Andres Lopez, et le directeur financier John Haudrich tiendront une conférence téléphonique pour discuter de la cession le jeudi 16 juillet 2020, de 8h00 à 8h30 EST. Une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique, incluant les supports de présentation, sera disponible sur le site web de l’O-I, www.o-i.com/investors, dans la section Webcasts et Présentations.
La conférence téléphonique peut également être accessible en composant le 888-733-1701 (États-Unis et Canada) ou le 706-634-4943 (international) avant 7h50 EST, le 16 juillet 2020. Demandez la conférence téléphonique O-I. Une rediffusion de l’appel sera disponible sur le site de l’O-I, www.o-i.com/investors, pendant un an après l’appel.
La conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre 2020 de l’O-I est actuellement prévue pour le mercredi 5 août 2020 à 8h00 EDT.
À propos d’O-I Glass
Chez O-I Glass, Inc. (NYSE : OI), nous aimons le verre et nous sommes fiers d’en produire plus que tout autre fabricant de bouteilles ou bocaux en verre au monde. Nous adorons qu’elle soit belle, pure et entièrement recyclable. Avec notre siège mondial à Perrysburg, Ohio, nous sommes le partenaire privilégié de nombreuses grandes marques alimentaires et de boissons au monde. En travaillant main dans la main avec nos clients, nous mettons notre passion et notre expertise à la place de leurs bouteilles emblématiques et à développer leurs marques à travers le monde. Avec plus de 27 500 personnes réparties dans 78 usines dans 23 pays, l’O-I a un impact mondial, atteignant des revenus de 6,7 milliards de dollars en 2019. Pour plus d’informations, rendez-vous sur o-i.com. L’entreprise publie régulièrement des informations importantes sur son site web – www.o-i.com/investors.
Mesures financières hors PCGR
La société utilise certaines mesures financières non conformes aux PCGR, qui sont des mesures de sa performance financière historique ou future qui ne sont pas calculées et présentées conformément aux PCGR, au sens des règles applicables de la SEC. La direction estime que sa présentation et son utilisation de certaines mesures financières non GAAP, notamment les bénéfices ajustés et l’EBITDA, fournissent des informations financières complémentaires pertinentes et utiles, largement utilisées par les analystes et investisseurs, ainsi que par la direction pour évaluer à la fois la performance des unités consolidées et des unités commerciales. Ces mesures non PCAGM sont conciliées avec les mesures les plus directement comparables et doivent être considérées comme de nature complémentaire, ne doivent pas être considérées isolément ni considérées comme plus importantes que des mesures comparables selon les PCGRM.
Les bénéfices ajustés concernent les bénéfices nets attribuables à l’entreprise, à l’exclusion des éléments que la direction considère non représentatifs des opérations en cours, car ces éléments ne reflètent pas l’activité principale de l’entreprise, qui est la production de contenants en verre. Les bénéfices ajustés sont divisés par la moyenne pondérée des actions en circulation (diluées) afin de déduire le bénéfice ajusté par action.
Le bénéfice par action ajusté et l’EBITDA peuvent être utiles aux investisseurs pour évaluer la performance opérationnelle sous-jacente de l’activité de l’entreprise, car ces mesures éliminent les éléments qui ne reflètent pas son activité principale d’activité.
L’entreprise publie régulièrement des informations importantes sur son site web – www.o-i.com/investors.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations « prospectives » relatives à O-I Glass, Inc. (« O-I Glass » ou la « société ») au sens de l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié (le « Exchange Act ») et de l’article 27A du Securities Act de 1933. Les déclarations prospectives reflètent les attentes et projections actuelles de l’entreprise concernant les événements futurs à ce moment-là, et comportent donc incertitude et risque. Les mots « croire », « s’attendre », « anticiper », « va », « pourrait », « voudrait », « devrait », « pourrait », « planifier », « estimer », « intention », « prédire », « potentiel », « continuer », ainsi que les aspects négatifs de ces mots et d’autres expressions similaires désignent généralement des déclarations prospectives.
Il est possible que la performance financière future de l’entreprise diffère des attentes en raison de divers facteurs, notamment, mais sans s’y limiter : (1) la capacité de l’entreprise à obtenir les avantages qu’elle attend de la modernisation d’entreprise, (2) les risques inhérents à la procédure de faillite du Chapitre 11 impliquant la filiale à 100 de la société, Paddock, cela pourrait nuire à la société ainsi qu’à la liquidité ou aux résultats des opérations, y compris l’impact de la déconsolidation de Paddock des finances de la société, les risques liés à des représentants des demandeurs liés à l’amiante faisant valoir des réclamations contre la société et le potentiel de litiges et de demandes de paiement contre nous de la part de ces représentants et d’autres tiers, (3) le montant nécessaire pour résoudre totalement et définitivement toutes les réclamations liées à l’amiante de Paddock et celles de la société des obligations à effectuer des paiements pour résoudre de telles réclamations en vertu de ses accords de soutien avec Paddock, (4) la capacité de la société à gérer sa structure de coûts, y compris sa réussite à mettre en œuvre des plans de restructuration ou d’autres visant à améliorer l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement de la société, réaliser des économies de coûts et rester bien positionnée pour répondre aux passifs hérités de la société, (5) la capacité de l’entreprise à acquérir ou céder des activités, à acquérir et à étendre des usines, à intégrer les opérations des entreprises acquises et à réaliser les bénéfices attendus des acquisitions, cessions ou expansions, y compris la capacité de l’entreprise à réaliser avec succès la cession de son unité d’affaires ANZ (la « Cession ANZ ») conformément au calendrier anticipé et à réaliser les bénéfices attendus de la cession ANZ, et les risques liés à la possibilité de perturbation de l’activité pendant la période de cession ou après la cession ANZ, et la réaction des clients et partenaires commerciaux à la cession ANZ, (6) la capacité de l’entreprise à réaliser son plan stratégique, (7) les fluctuations des devises étrangères par rapport au dollar américain, (8) les variations de la disponibilité ou du coût du capital, y compris les fluctuations des taux d’intérêt et la capacité de la société à refinancer la dette à des conditions avantageuses, (9) les conditions politiques, économiques et concurrentielles générales dans les marchés et pays où l’entreprise est opérationnelle, y compris les incertitudes liées au Brexit, aux conditions économiques et sociales, aux perturbations de la chaîne d’approvisionnement, aux pressions concurrentielles sur les prix, à l’inflation ou à la déflation, aux changements des taux d’imposition et des lois, aux catastrophes naturelles et à la météo ; (10) l’impact du Covid-19 et les diverses actions gouvernementales, industrielles et des consommateurs qui y sont liées, (11) la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie futurs suffisants pour garantir que la bonne volonté de l’entreprise ne soit pas altérée, (12) les préférences des consommateurs pour les formes alternatives d’emballage, (13) le coût et la disponibilité des matières premières, de la main-d’œuvre, de l’énergie et des transports, (14) la consolidation entre concurrents et clients, (15) dépenses imprévues concernant la confidentialité des données, l’environnement, la sécurité et la santé, (16) perturbations opérationnelles imprévues, y compris une augmentation des dépenses d’investissement, (17) la capacité de l’entreprise à développer davantage ses capacités de vente, de marketing et de développement produit, (18) l’échec des partenaires de la coentreprise à respecter leurs obligations ou à engager des capitaux supplémentaires dans la coentreprise, (19) la capacité de l’entreprise et des tiers sur lesquels elle s’appuie pour le support des systèmes informatiques à prévenir et détecter les violations de sécurité liées à la cybersécurité et à la vie privée des données, (20) les changements dans les politiques commerciales américaines, et les autres facteurs de risque discutés dans le rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre, 2019, rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q pour la période trimestrielle terminée le 31 mars 2020 et tout rapport annuel déposé ultérieurement sur le formulaire 10-K, rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q ou autres dépôts de la société auprès de la Securities and Exchange Commission.
Il n’est pas possible de prévoir ou d’identifier tous ces facteurs. Toute déclaration prospective contenue dans ce document repose sur certaines hypothèses et analyses faites par la société, à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles, des développements futurs attendus et d’autres facteurs qu’elle juge appropriés dans les circonstances. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les performances futures et les résultats ou développements réels peuvent différer de manière significative des attentes. Bien que la société examine continuellement les tendances et incertitudes affectant ses résultats, ses opérations et sa situation financière, elle n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de compléter les déclarations prospectives spécifiques contenues dans ce document.
1 La Société n’est pas en mesure de présenter une compensation quantitative de sa mesure non GAAP, bénéfices ajustés, pour le trimestre se terminant le 30 juin 2020, avec sa mesure financière GAAP la plus directement comparable, bénéfices issus des opérations continues attribuables à la Société, car la direction ne peut pas prédire de manière fiable tous les éléments nécessaires de cette mesure financière GAAP sans efforts déraisonnables. Les bénéfices issus des opérations continues attribuables à la Société comprennent plusieurs éléments importants, tels que les charges de restructuration, les charges d’affaiblissement des charges de dépréciation, ainsi que l’effet de l’impôt sur le revenu sur ces éléments. Le calcul de ces éléments est complexe et n’est pas encore achevé pour le trimestre se terminant le 30 juin 2020. En conséquence, la Société n’est pas en mesure de rapprocher les bénéfices ajustés avec les bénéfices issus des opérations continues attribuables à la Société, ni de traiter la probable signification des informations indisponibles, qui pourraient être importantes pour les résultats financiers futurs de la Société.
Accessoires
- O-I Glass accepte de céder sa présentation de l’unité d’affaires Australie-Nouvelle-Zélande
- d’affaires ANZ
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