PERRYSBURG, Ohio, 25 octobre 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — POUR DIFFUSION IMMÉDIATE
O-I Glass, Inc. (« O-I ») (NYSE : OI) a publié aujourd’hui les résultats financiers du troisième trimestre clos le 30 septembre 2021.
« Nous sommes satisfaits de la performance commerciale d’O-I au troisième trimestre. Une fois de plus, nous avons tenu nos engagements car la performance dépassait la fourchette de prévision de l’entreprise, malgré plusieurs défis macroéconomiques. La demande pour les conteneurs en verre reste forte, mais les expéditions ont légèrement diminué en raison de schémas de demande agités, de gestion du mélange et de perturbations continues de la chaîne d’approvisionnement. En revanche, des prix moyens de vente plus élevés compensaient entièrement l’inflation croissante des coûts, et les bénéfices bénéficiaient d’une performance opérationnelle et de coûts solide soutenue par les initiatives d’expansion de marge de l’entreprise. La trésorerie issue des activités opérationnelles et le flux de trésoreriedisponible 1 étaient également solides, reflétant des bénéfices solides et la dette atteignant le niveau le plus bas depuis 2015 », a déclaré Andres Lopez, PDG.
« Nous continuons à faire avancer la stratégie d’O-I et avons réalisé de très bons progrès sur nos priorités pour 2021. Avec 50 millions de dollars d’avantages sur le début de l’année, nos initiatives d’expansion de marge ont déjà atteint l’objectif annuel de l’entreprise. O-I redéfinit la production de verre avec notre nouvelle solution MAGMA. Nous avons commercialisé avec succès la gamme MAGMA de la génération 1 à Holzminden, en Allemagne, et notre projet pilote de la génération 2 progresse bien. Alors que nous cherchons à rééquilibrer le dialogue sur les emballages, notre campagne de marketing digital de défense du verre a touché plus de 99 millions de consommateurs à travers l’Amérique du Nord, et nous avons publié en août notre rapport de durabilité 2021 qui montre comment nous faisons progresser notre position ESG. Dans le cadre de notre programme d’optimisation de portefeuille en cours, nous avons récemment annoncé notre intention de vendre notre marque et notre activité Le Parfait en France à une valorisation attrayante incluant également un accord stratégique d’approvisionnement à long terme. La combinaison du rééquilibrage du portefeuille d’activités d’O-I et de la prise en charge des obligations héritées liées à l’amiante et aux pensions améliorera considérablement la flexibilité financière de l’entreprise. Toutes ces actions sont cohérentes avec notre stratégie visant à accroître la valeur des parties prenantes. Nous sommes satisfaits de notre élan et nous augmentons nos perspectives pour l’année 2021. »
« Lors de notre présentation de la Journée des investisseurs en septembre, nous avons exposé notre plan audacieux pour accélérer la transformation d’O-I. La combinaison des conditions favorables du marché pour les contenants en verre, de la transformation continue de l’O-I et de l’introduction de MAGMA ouvre la voie vers le « Oui ». Oui, à une entreprise agile et résiliente. Oui, à un nouveau paradigme pour le verre. Et oui, à la croissance rentable. Nous sommes convaincus que ce plan augmentera la valeur pour toutes les parties prenantes et garantira une prospérité durable pour O-I », a conclu Lopez.
Résultats du troisième trimestre 2021 :
- Résultats rapportés : Pour le troisième trimestre 2021, la société a enregistré un bénéfice d’exploitation continue de 0,48 $ par action (dilué) contre un bénéfice de 2,06 $ par action (dilué) sur la période précédente. Le bénéfice de l’année en cours des opérations avant impôts s’est élevé à 127 millions de dollars, contre 376 millions de dollars au troisième trimestre 2020, ce qui comprenait un gain net d’environ 280 millions de dollars sur la vente de l’unité d’activité ANZ d’O-I.
- Bénéfices ajustés1 : À l’exclusion de certains éléments que la direction considère comme non représentatifs des opérations en cours, le bénéficeajusté du troisième trimestre 2021 1 était de 0,58 $ par action contre 0,41 $ par action pour l’année précédente. Des bénéfices ajustés plus élevés résultaient principalement d’une augmentation des volumes de production ainsi que d’une forte performance opérationnelle et de coûts. Les résultats réels ont dépassé les prévisions de bénéfices de la direction, qui se situaient entre 0,47 $ et 0,52 $.
- Bénéfice d’exploitation du segment1 : Le bénéfice d’exploitation du segment du troisième trimestre 2021 était de 243 millions de dollars contre 204 millions de dollars sur la période précédente. Bien que la demande pour les contenants en verre reste forte, les volumes de ventes (hors cessions) ont diminué d’environ 1 % par rapport à l’année précédente. Le bénéfice d’exploitation plus élevé du segment était principalement dû à des niveaux de production plus élevés, ainsi qu’à une forte performance opérationnelle et aux bénéfices des initiatives d’expansion de marge de l’entreprise.
- Flux de trésorerie : La trésorerie fournie par la poursuite des activités opérationnelles s’élevait à 306 millions de dollars au troisième trimestre 2021, contre 262 millions de dollars sur la période précédente. Le flux de trésoreriedisponible 1 du troisième trimestre 2021 était de 213 millions de dollars contre 205 millions en 2020.
- Structure du capital : La dette totale était de 4,9 milliards de dollars au 30 septembre 2021, contre 5,4 milliards de dollars au 30 septembre 2020. La dettenette 1 était de 4,3 milliards de dollars au 30 septembre 2021, soit une baisse de près de 500 millions de dollars par rapport à l’année précédente. La liquidité engagée est restée solide et s’est estimée à environ 2,1 milliards de dollars au 30 septembre 2021.
Les ventes nettes se sont élevées à environ 1,6 milliard de dollars au troisième trimestre 2021, ce qui est légèrement en baisse par rapport à la période précédente en raison de récentes cessions qui ont réduit le chiffre d’affaires de 59 millions de dollars. Des prix moyens de vente plus élevés ont contribué à 57 millions de dollars pour les ventes nettes. Ajusté pour les cessions, les expéditions en tonnes ont diminué de 1 %, ce qui a impacté les revenus de 16 millions de dollars. Les ventes nettes ont bénéficié de 15 millions de dollars grâce à une traduction favorable des devises étrangères, tandis que les revenus des services techniques ont diminué de 4 millions de dollars, ce qui reflète une baisse de l’activité des projets d’ingénierie.
La variation du bénéfice d’exploitation du segment au troisième trimestre 2021 par rapport à l’année précédente résulte des éléments suivants :
- Amériques : Le bénéfice d’exploitation du segment dans les Amériques était de 133 millions de dollars contre 113 millions de dollars au troisième trimestre 2020. L’avantage des prix de vente plus élevés compense largement l’inflation des coûts. Hors cessions, les expéditions en tonnes ont diminué de 3 %, reflétant des tendances de demande agitées, une gestion mixte issue des catégories à marge plus faible compte tenu des conditions de stockage serrées et des défis persistants de la chaîne d’approvisionnement. Des performances opérationnelles favorables ont reflété une augmentation de 9 % du volume de production et les bénéfices des initiatives d’expansion de la marge de l’entreprise.
- Europe : Le bénéfice d’exploitation du segment en Europe était de 110 millions de dollars contre 88 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Les expéditions en tonnes ont augmenté de 2 % avec une nette amélioration dans la catégorie des vins, tandis que le bénéfice de la hausse des prix de vente a partiellement compensé l’inflation des coûts. Comme pour les Amériques, les coûts d’exploitation étaient favorables, reflétant un volume de production supérieur de 8 % ainsi que des bénéfices des initiatives d’expansion de marge de l’entreprise. De plus, les résultats ont été affectés négativement d’un million de dollars par une conversion défavorable des devises étrangères.
- Asie-Pacifique2 : Le bénéfice d’exploitation du segment Asie-Pacifique était de 0 $ contre 3 millions de dollars au troisième trimestre 2020, suite à la vente de l’unité d’affaires Australie-Nouvelle-Zélande (ANZ) en juillet 2020.
Les coûts de sociétés et autres coûts conservés s’élevaient à 49 millions de dollars au troisième trimestre 2021, contre 35 millions de dollars au trimestre précédent. Les coûts plus élevés ont principalement reflété des investissements supplémentaires en R&D dans MAGMA, les dépenses marketing pour la campagne de défense du verre de l’entreprise et les incitations à la gestion.
Au troisième trimestre 2021 et au 2020, l’entreprise a enregistré plusieurs éléments importants impactant les résultats rapportés, tels que présentés dans le tableau intitulé Conciliation avec les bénéfices ajustés. La direction considère que ces éléments ne représentent pas les opérations en cours et sont exclus des bénéfices ajustés. Au troisième trimestre 2021, ces éléments comprenaient 12 millions de dollars pour la restructuration et autres charges, ainsi que 5 millions de dollars pour les frais de règlement des pensions. Au troisième trimestre 2020, ces éléments comprenaient environ 280 millions de dollars pour le gain sur la vente de l’activité ANZ, 9 millions de dollars pour la restructuration, l’affaiblissement des actifs et autres coûts, 6 millions de dollars pour les frais de refinancement de la dette et 3 millions de dollars pour les coûts stratégiques de transaction.
Perspectives commerciales
La société prévoit désormais que les bénéfices ajustés de l’année 2021 se situeront approximativement entre 1,77 et 1,82 $ par action, soit une augmentation par rapport aux prévisions précédentes de 1,70 $ à 1,75 $ par action. La société prévoit que les trésoreries fournies par les activités opérationnelles atteindront au moins 660 millions de dollars, et que l’O-I devrait générer au moins 260 millions de dollars de flux de trésorerie disponible.
Actuellement, O-I prévoit que les bénéfices ajustés du quatrième trimestre 2021 se situeront entre 0,30 $ et 0,35 $ par action et suppose que le volume des ventes sera cohérent avec les niveaux de l’année précédente en raison des défis persistants de la chaîne d’approvisionnement. Des prix de vente plus élevés devraient en partie compenser l’inflation élevée des coûts en attendant une nouvelle reprise des prix débutant début 2022. Les bénéfices ajustés devraient refléter la continuité de la solidité des performances opérationnelles, y compris les économies réalisées grâce aux initiatives continues d’expansion de marge de l’entreprise.
Compte tenu de l’incertitude importante du marché due à la pandémie mondiale, les perspectives commerciales de l’entreprise sont sujettes à des ajustements, surtout en cas de changement significatif des tendances de la demande par rapport aux attentes. Cette perspective suppose des taux de devises étrangères au 22 octobre 2021 et un taux d’imposition effectif ajusté annuel d’environ 30 à 32 %.
UnAnnoncé Reliure Engagement from une filiale de Berlin Packaging L.L.C. pour acheter O-I’s Marque et activité Le Parfait
De plus, O-I a annoncé aujourd’hui avoir reçu un engagement contraignant d’une filiale de Berlin Packaging L.L.C, un fournisseur mondial d’emballages, pour acquérir la marque et l’activité Le Parfait d’O-I. Le Parfait est une marque française de bocaux de renommée mondiale, vendue dans plus de 20 pays.
La vente proposée générerait un produit brut d’environ 72 millions d’euros et fait partie du programme d’optimisation de portefeuille d’O-I. Dans le cadre de ce programme, les recettes seraient réaffectées pour financer des initiatives d’expansion attractives telles que la solution révolutionnaire MAGMA de l’entreprise et améliorer le ROIC. O-I envisage de fermer vers la fin de l’année, sous réserve de la consultation du conseil d’entreprise et d’autres conditions de clôture habituelles. La transaction proposée inclurait également un accord d’approvisionnement à long terme pour fabriquer des bocaux Le Parfait dans les usines d’O-I à Puy-Guillaume, France, et Séville, Espagne.
Conférence téléphoniqueS prévue pour le 2octobre 6, 2021
Le PDG de l’O-I, Andres Lopez, et le directeur financier John Haudrich tiendront une conférence téléphonique pour discuter des derniers résultats de l’entreprise le mardi 26 octobre 2021 à 8h00 EST. Une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique, incluant les supports de présentation, sera disponible sur le site web de l’O-I, www.o-i.com/investors, dans la section Webcasts et Présentations.
La conférence téléphonique peut également être accessible en composant le 888-733-1701 (États-Unis et Canada) ou le 706-634-4943 (international) avant 7h50 EST, le 26 octobre 2021. Demandez la conférence téléphonique O-I. Une rediffusion de l’appel sera disponible sur le site de l’O-I, www.o-i.com/investors, pendant un an après l’appel.
Contact : Sasha Sekpeh, 567-336-5128 – Relations investisseurs O-I
Les communiqués de presse de l’O-I sont disponibles sur le site web de l’O-I à www.o-i.com.
La conférence téléphonique des résultats du quatrième trimestre 2021 par O-I est actuellement prévue pour le mercredi 2 février 2022 à 8h00 EST.
À propos d’O-I Glass
Chez O-I Glass, Inc. (NYSE : OI), nous aimons le verre et sommes fiers d’être l’un des principaux producteurs de bouteilles et de bocaux en verre dans le monde entier. Le verre n’est pas seulement magnifique, il est aussi pur et entièrement recyclable, ce qui en fait le matériau d’emballage rigide le plus durable. Basée à Perrysburg, Ohio (États-Unis), O-I est le partenaire privilégié de nombreuses grandes marques alimentaires et de boissons au monde. Nous innovons en fonction des besoins des clients pour créer des emballages emblématiques qui construisent des marques à travers le monde. Dirigée par notre équipe diversifiée de plus de 25 000 personnes réparties dans 72 usines dans 20 pays, O-I a atteint des revenus de 6,1 milliards de dollars en 2020. En savoir plus sur nous : o-i.com / Facebook / Twitter / Instagram / LinkedIn
Mesures financières hors PCGR
La société utilise certaines mesures financières non conformes aux PCGR, qui sont des mesures de sa performance financière historique ou future qui ne sont pas calculées et présentées conformément aux PCGR, au sens des règles applicables de la SEC. La direction estime que sa présentation et son utilisation de certaines mesures financières non GAAP, notamment les bénéfices ajustés, le bénéfice par action ajusté, le flux de trésorerie libre, le bénéfice d’exploitation segmenté et la dette nette, fournissent des informations financières complémentaires pertinentes et utiles, largement utilisées par les analystes et investisseurs, ainsi que par la direction pour évaluer à la fois la performance des unités consolidées et des unités commerciales. Ces mesures non PCAGM sont conciliées avec les mesures les plus directement comparables et doivent être considérées comme de nature complémentaire, ne doivent pas être considérées isolément ni considérées comme plus importantes que des mesures comparables selon les PCGRM.
Les bénéfices ajustés concernent les bénéfices nets issus des opérations continues attribuables à l’entreprise, à l’exclusion des éléments considérés par la direction qui ne représentent pas les opérations en cours, car ces éléments ne reflètent pas l’activité principale de l’entreprise, qui est la production de contenants en verre. Les bénéfices ajustés sont divisés par la moyenne pondérée des actions en circulation (diluées) afin de déduire le bénéfice ajusté par action. Le bénéfice d’exploitation segmenté concerne les bénéfices issus des opérations continues avant intérêts dépensés, nets et avant impôts sur le revenu, et exclut également les éléments que la direction considère non représentatifs des opérations en cours ainsi que certains coûts d’entreprise conservés. La direction utilise les bénéfices ajustés, les bénéfices ajustés par action et le bénéfice d’exploitation segmenté pour évaluer sa performance opérationnelle période sur période, car elle estime que ceux-ci fournissent des mesures complémentaires utiles des résultats des opérations de son activité principale en excluant les éléments qui ne reflètent pas ces opérations. Les bénéfices ajustés, le bénéfice par action ajusté et le bénéfice d’exploitation segmenté peuvent être utiles aux investisseurs pour évaluer la performance opérationnelle sous-jacente de l’entreprise, car ces mesures éliminent des éléments qui ne reflètent pas son activité principale d’activité.
La dette nette est définie comme la dette totale moins la liquidité. La direction utilise la dette nette pour analyser la liquidité de l’entreprise.
De plus, le flux de trésorerie disponible concerne la trésorerie fournie par les activités opérationnelles continues moins les paiements en espèces pour les biens, les installations et les équipements. La direction a historiquement utilisé le flux de trésorerie disponible pour évaluer sa performance de génération de trésorerie période après période, car elle estime que cela a constitué une mesure complémentaire utile liée à son activité principale d’activité. Il ne faut pas en déduire que l’intégralité du montant de trésorerie disponible est disponible pour des dépenses discrétionnaires, puisque l’entreprise impose des exigences obligatoires de service de la dette et d’autres dépenses non discrétionnaires qui ne sont pas déduites de la mesure. La direction utilise principalement les informations non GAAP pour la déclaration interne, la prévision, la budgétisation et le calcul des paiements de rémunération.
L’entreprise publie régulièrement des informations importantes sur son site web – www.o-i.com/investors.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations « prospectives » relatives à O-I Glass, Inc. (la « société ») au sens de la Section 21E du Securities Exchange Act de 1934, telle que modifiée (la « Exchange Act ») et de l’Article 27A du Securities Act de 1933. Les déclarations prospectives reflètent les attentes et projections actuelles de l’entreprise concernant les événements futurs à ce moment-là, et comportent donc incertitude et risque. Les mots « croire », « s’attendre », « anticiper », « va », « pourrait », « voudrait », « devrait », « pourrait », « planifier », « estimer », « intention », « prédire », « potentiel », « continuer », ainsi que les aspects négatifs de ces mots et d’autres expressions similaires désignent généralement des déclarations prospectives.
Il est possible que la performance financière future de l’entreprise diffère des attentes en raison de divers facteurs, notamment, mais sans s’y limiter : (1) le risque que le plan de réorganisation proposé pour Paddock Enterprises, LLC (« Paddock ») ne soit pas approuvé par le tribunal de faillite ou que d’autres conditions nécessaires à la mise en œuvre de l’accord en principe ne soient pas remplies, (2) les actions et décisions des participants à la procédure de faillite, ainsi que les actions et décisions de tiers, y compris
les régulateurs, qui peuvent avoir un intérêt dans la procédure de faillite, (3) les termes et conditions de tout plan de réorganisation qui pourrait finalement être approuvé par le tribunal de faillite, (4) les retards dans la confirmation ou la réalisation d’un plan de réorganisation en raison de facteurs échappant au contrôle de la société et de Paddock, (5) les risques liés à l’obtention des consentements nécessaires à la réalisation de la réorganisation, (6) les risques inhérents et les développements potentiellement défavorables liés à la procédure de faillite, qui pourraient affecter négativement la société ainsi que la liquidité ou les résultats des opérations de la société, (7) l’impact de la pandémie de COVID-19 et les diverses actions gouvernementales, industrielles et des consommateurs qui y sont liées, (8) la capacité de l’entreprise à obtenir les avantages qu’elle attend de la modernisation de l’entreprise, (9) la capacité de l’entreprise à gérer sa structure de coûts, y compris son succès dans la mise en œuvre de plans de restructuration ou d’autres visant à améliorer l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement, réaliser des économies de coûts et rester bien positionnée pour répondre aux passifs hérités de Paddock, (10) la capacité de l’entreprise à acquérir ou se désengager d’activités, à acquérir et à étendre des usines, à intégrer les opérations des entreprises acquises et à obtenir les bénéfices attendus des acquisitions, cessions ou expansions, (11) la capacité de l’entreprise à atteindre son plan stratégique, (12) la capacité de l’entreprise à améliorer sa technologie de fusion du verre, connue sous le nom de programme MAGMA, (13) les fluctuations des devises étrangères par rapport au dollar américain, (14) les variations de la disponibilité ou du coût du capital, y compris les fluctuations des taux d’intérêt et la capacité de la société à refinancer la dette à des conditions avantageuses, (15) les conditions politiques, économiques et concurrentielles générales dans les marchés et pays où l’entreprise opère, y compris les incertitudes liées au Brexit, aux conditions économiques et sociales, aux perturbations de la chaîne d’approvisionnement, aux pressions concurrentielles sur les prix, à l’inflation ou à la déflation, aux changements des taux et lois d’imposition, aux catastrophes naturelles et à la météo, (16) la capacité de l’entreprise à générer suffisamment de flux de trésorerie futurs pour garantir que sa bonne volonté ne soit pas altérée, (17) les préférences des consommateurs pour les formes alternatives d’emballage, (18) le coût et la disponibilité des matières premières, de la main-d’œuvre, de l’énergie et des transports, (19) la consolidation entre concurrents et clients, (20) les dépenses imprévues concernant la confidentialité des données, les lois environnementales, de sécurité et de santé, (21) les perturbations opérationnelles imprévues, y compris une augmentation des investissements en capital, (22) la capacité de l’entreprise à développer davantage ses capacités de vente, de marketing et de développement de produits, (23) l’incapacité des partenaires de la coentreprise à respecter leurs obligations ou à engager des capitaux supplémentaires à la coentreprise, (24) la capacité de la société et des tiers sur lesquels elle dépend pour le support des systèmes informatiques à prévenir et détecter les violations de sécurité liées à la cybersécurité et à la confidentialité des données, (25) les changements dans les politiques commerciales américaines, et les autres facteurs de risque discutés dans le rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2020 ainsi que dans tout rapport annuel déposé ultérieurement sur le formulaire 10-K, les rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q ou les autres dépôts de la société auprès de la Securities and Exchange Commission.
Il n’est pas possible de prévoir ou d’identifier tous ces facteurs. Toute déclaration prospective contenue dans ce document repose sur certaines hypothèses et analyses faites par la société, à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles, des développements futurs attendus et d’autres facteurs qu’elle juge appropriés dans les circonstances. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les performances futures ni les résultats réels, ou les développements peuvent différer de manière significative des attentes. Bien que la société examine continuellement les tendances et incertitudes affectant ses résultats, ses opérations et sa situation financière, elle n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de compléter les déclarations prospectives spécifiques contenues dans ce document.
1 Le bénéfice ajusté par action, le flux de trésorerie disponible, le bénéfice d’exploitation segmenté et la dette nette sont tous deux des mesures financières non conformes aux PCGR. Voir les tableaux inclus dans cette version pour les rapprochements avec les mesures GAAP les plus directement comparables.
2 Les résultats du segment Asie-Pacifique ont été remaniés pour ne refléter que les bénéfices des entreprises ANZ après la vente de l’unité commerciale en juillet 2020. Les ventes et les résultats opérationnels des autres activités qui composaient historiquement le segment Asie-Pacifique et qui étaient conservées par la société ont été reclassés en Autres ventes et Coûts d’entreprise conservés et autres, respectivement.
Accessoires
- CORRECTION ET REMPLACEMENT DE LA PRÉSENTATION DES RÉSULTATS O-I 3T 2021
*Correction du guide Q4 sur le côté gauche de la diapositive 9 - Publication des résultats O-I du 3e trimestre 2021
Pour plus d’informations, contactez :
Chris Manuel
Vice-président des relations investisseurs
567-336-2600
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