PERRYSBURG, Ohio, 2 août 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — POUR DIFFUSION IMMÉDIATE
- – De solides résultats du deuxième trimestre ont dépassé les prévisions
- – Mise en œuvre des engagements clés de transformation, y compris la résolution des responsabilités liées à l’amiante héritées
- – Perspectives financières pour l’année 2022 augmentées par la direction
O-I Glass, Inc. (« O-I ») (NYSE : OI) a aujourd’hui publié les résultats financiers du deuxième trimestre clos le 30 juin 2022.
« L’O-I a rapporté de solides bénéfices nets au deuxième trimestre attribuables à la société et les bénéfices ajustés ont dépassé les prévisions, démontrant une agilité exceptionnelle face à une volatilité accrue du marché. Comme prévu, nos livraisons de verre ont légèrement augmenté par rapport à la période de l’année précédente et le bénéfice des prix de vente plus élevés a continué de compenser largement l’inflation des coûts élevée. Des bénéfices solides ont également reflété une performance opérationnelle et de coûts solide, soutenue par les initiatives continues d’expansion de marge d’O-I. »
« Il est important de noter qu’O-I a tenu ses engagements clés tout au long de notre parcours de transformation. Le bilan est désormais dans sa meilleure position depuis avant l’acquisition de O-I Mexico en 2015. L’entreprise a récemment annoncé la première installation de terrain vierge U.S. Magma à Bowling Green, KY, dont la production devrait commencer à la mi-2024. De plus, Paddock a obtenu une résolution équitable et définitive de ses obligations liées à l’amiante héritées et la fiducie 524(g) a été entièrement financée au 18 juillet 2022. »
« Dans l’ensemble, O-I fonctionne très bien et tient ses engagements de transformation, ce qui bénéficiera à toutes les parties prenantes et continuera de créer de la valeur pour nos actionnaires », a déclaré Andres Lopez, PDG d’O-I Glass.
Les ventes nettes s’élevaient à 1,8 milliard de dollars au deuxième trimestre 2022, en hausse par rapport à 1,7 milliard de dollars au trimestre précédent. La conversion défavorable des devises étrangères a impacté les ventes de 95 millions de dollars et 11 millions de dollars de baisse des ventes étaient dues à des cessions. Des prix moyens de vente plus élevés ont contribué à 208 millions de dollars aux ventes. Les expéditions (en tonnes, hors cessions) ont augmenté d’environ un pour cent tandis que les ventes ont diminué d’un million de dollars en raison de l’effet net d’un volume de ventes plus élevé et d’un changement légèrement défavorable dans la composition. D’autres ventes se sont améliorées de 17 millions de dollars, grâce à une hausse des ventes de pièces mécaniques.
Le bénéfice d’exploitation du segment était de 257 millions de dollars au deuxième trimestre 2022 contre 232 millions de dollars au trimestre précédent.
- Amériques : Le bénéfice d’exploitation du segment dans les Amériques était de 130 millions de dollars contre 124 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. Les résultats comprenaient 4 millions de dollars de traduction défavorable des devises étrangères. Les expéditions ont augmenté d’environ un pour cent (en tonnes) et l’inflation élevée des coûts a été largement compensée par le bénéfice des prix de vente plus élevés. Les coûts d’exploitation étaient inférieurs à ceux du trimestre précédent, reflétant les bénéfices des initiatives continues d’expansion de marge, partiellement compensées par des coûts de réparation plus élevés et des interruptions de production imprévues.
- Europe : Le bénéfice d’exploitation du segment en Europe était de 127 millions de dollars contre 108 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. Les résultats comprenaient 13 millions de dollars de traduction défavorable en devises étrangères. Les expéditions ont augmenté d’environ un pour cent (en tonnes) et le bénéfice des prix de vente plus élevés a largement compensé l’inflation des coûts élevée. Les coûts d’exploitation étaient plus élevés que l’année précédente, principalement en raison d’une activité de projet d’ingénierie plus élevée que dépassant largement les bénéfices des initiatives d’expansion de marge et des mesures de contrôle des coûts.
Les coûts d’entreprise et autres coûts conservés s’élevaient à 53 millions de dollars contre 42 millions de dollars au trimestre précédent, reflétant une augmentation des charges d’incitation de la direction, une inflation des coûts élevée et des dépenses supplémentaires de recherche et développement liées à MAGMA.
Pour le deuxième trimestre 2022, le bénéfice net attribuable à la société était de 1,59 $ par action (dilué) contre 0,73 $ par action (dilué) au deuxième trimestre 2021. Le bénéfice avant impôt sur le revenu du deuxième trimestre 2022 s’élevait à 328 millions de dollars, contre 198 millions de dollars au trimestre précédent. Les deux périodes comprenaient des éléments que la direction considère non représentatifs des opérations en cours et d’autres ajustements.
Au deuxième trimestre 2022 et au 2021, la société a enregistré plusieurs éléments importants impactant les résultats rapportés, tels que présentés dans le tableau intitulé Réconciliation des bénéfices ajustés. La direction considère que ces éléments ne représentent pas les opérations en cours et sont exclus des bénéfices ajustés. Au deuxième trimestre 2022, cela comprenait un gain de 182 millions de dollars sur une transaction de vente-bail conclue par la société pour ses terrains et bâtiments liés à son usine à Brampton, Ontario, Canada, ainsi que 12 millions de dollars pour la restructuration et d’autres charges. Au deuxième trimestre 2021, ces éléments comprenaient un gain de 69 millions de dollars enregistré sur un crédit d’impôt indirect au Brésil et 9 millions de dollars pour la restructuration et d’autres charges.
À l’exclusion de certains éléments considérés par la direction ne représentatifs pas les opérations en cours et autres ajustements, les bénéfices ajustés P0F étaient de 0,73 $ par action au deuxième trimestre 2022, contre 0,54 $ par action au deuxième trimestre 2021.
Perspectives 202 2
« L’entreprise augmente ses perspectives de bénéfices et de flux de trésorerie disponible pour l’année 2022, reflétant une performance solide depuis le début de l’année et une performance favorable attendue pour la seconde moitié de l’année », a conclu Lopez.
L’O-I prévoit que les bénéfices ajustés du troisième trimestre 2022 se situeront entre 0,55 et 0,60 $ par action, soit 0,58 $ l’année précédente. Cette perspective suppose que des prix de vente plus élevés compenseront largement l’inflation des coûts, une croissance stable ou légère du volume de ventes (en tonnes) et bénéficie des initiatives continues d’expansion de marge de l’entreprise. Les coûts d’exploitation refléteront également les dépenses supplémentaires liées aux activités d’expansion.
La société a relevé ses prévisions de résultats pour l’année 2022. La direction prévoit désormais un bénéfice par action ajusté compris entre 2,05 $ et 2,20 $ par action, contre la prévision précédente de 1,85 $ à 2,10 $ par action. Cette fourchette mise à jour reflète des résultats favorables en première moitié et un bon élan à l’approche de la seconde moitié de l’année. La direction a rehaussé ses perspectives de flux de trésorerie et prévoit désormais un flux de trésorerie libre ajusté d’au moins 400 millions de dollars et un flux de trésorerie libre d’au moins 175 millions de dollars, contre au moins 350 millions et au moins 125 millions de dollars respectivement.
Les perspectives de bénéfices d’O-I supposent des taux de devises étrangères au 31 juillet 2022, une dilution des bénéfices issue du programme d’optimisation de portefeuille de la société, des frais d’intérêts supplémentaires pour la dette contractée pour régler le trust Paddock 524(g) et un taux d’imposition annuel ajusté effectif d’environ 25 à 28 %. Les perspectives de flux de trésorerie disponible et de flux de trésorerie ajusté excluent 620 millions de dollars liés au financement de la fiducie Paddock 524(g) et aux dépenses connexes qui ont eu lieu le 18 juillet 2022.
Conference Call Sprévu pour le 3 août 2022
Le PDG d’O-I, Andres Lopez, et le directeur financier John Haudrich tiendront une conférence téléphonique pour discuter des derniers résultats de l’entreprise le mercredi 3 août 2022 à 8h00 EST. Une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique, incluant les supports de présentation, sera disponible sur le site web de l’O-I, www.o-i.com/investors, dans la section Webcasts et Présentations. Une rediffusion de l’appel sera disponible sur le site web pendant un an après l’événement.
Contact : Sasha Sekpeh, 567-336-5128 – Relations investisseurs O-I
Les communiqués de presse de l’O-I sont disponibles sur le site web de l’O-I à www.o-i.com.
La conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2022 d’O-I est actuellement prévue pour le mercredi 2 novembre 2022 à 8h00 EDT.
À propos d’O-I Glass
Chez O-I Glass, Inc. (NYSE : OI), nous aimons le verre et sommes fiers d’être l’un des principaux producteurs de bouteilles et de bocaux en verre dans le monde entier. Le verre n’est pas seulement magnifique, il est aussi pur et entièrement recyclable, ce qui en fait le matériau d’emballage rigide le plus durable. Basée à Perrysburg, Ohio (États-Unis), O-I est le partenaire privilégié de nombreuses grandes marques alimentaires et de boissons au monde. Nous innovons en fonction des besoins des clients pour créer des emballages emblématiques qui construisent des marques à travers le monde. Dirigée par notre équipe diversifiée de plus de 24 000 personnes réparties dans 70 usines dans 19 pays, O-I a atteint un chiffre d’affaires net de 6,4 milliards de dollars en 2021. En savoir plus sur nous :
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Mesures financières hors PCGR
La société utilise certaines mesures financières non conformes aux PCGR, qui sont des mesures de sa performance financière historique ou future qui ne sont pas calculées et présentées conformément aux PCGR, au sens des règles applicables de la SEC. La direction estime que sa présentation et son utilisation de certaines mesures financières non GAAP, notamment les bénéfices ajustés, le bénéfice par action ajusté, le flux de trésorerie libre, le flux de trésorerie ajusté et le bénéfice d’exploitation segmenté, fournissent des informations financières complémentaires pertinentes et utiles, largement utilisées par les analystes et investisseurs, ainsi que par la direction pour évaluer à la fois la performance des unités consolidées et des unités commerciales. Ces mesures non PCAGM sont conciliées avec les mesures les plus directement comparables et doivent être considérées comme de nature complémentaire, ne doivent pas être considérées isolément ni considérées comme plus importantes que des mesures comparables selon les PCGRM.
Les bénéfices ajustés concernent les bénéfices nets attribuables à l’entreprise, à l’exclusion des éléments que la direction considère comme ne représentant pas les opérations en cours et autres ajustements, car ces éléments ne reflètent pas l’activité principale de l’entreprise, qui est la production de contenants en verre. Les bénéfices ajustés sont divisés par la moyenne pondérée des actions en circulation (diluées) afin de déduire le bénéfice ajusté par action. Le bénéfice d’exploitation segmenté concerne les bénéfices avant intérêts dépensés, nets et avant impôts sur le revenu, et exclut également les éléments considérés par la direction non représentatifs des opérations en cours, ainsi que certains coûts d’entreprise retenus et autres ajustements. La direction utilise les bénéfices ajustés, les bénéfices ajustés par action et le bénéfice d’exploitation segmenté pour évaluer sa performance opérationnelle période sur période, car elle estime que ceux-ci fournissent des mesures complémentaires utiles des résultats des opérations de son activité principale en excluant les éléments qui ne reflètent pas ces opérations. Les bénéfices ajustés, le bénéfice par action ajusté et le bénéfice d’exploitation segmenté peuvent être utiles aux investisseurs pour évaluer la performance opérationnelle sous-jacente de l’entreprise, car ces mesures éliminent des éléments qui ne reflètent pas son activité principale d’activité.
De plus, le flux de trésorerie disponible concerne la trésorerie fournie par les activités opérationnelles, moins les paiements en espèces pour les biens, les installations et les équipements. Le flux de trésorerie libre ajusté concerne la trésorerie fournie par les activités opérationnelles, moins les paiements en espèces pour les biens, les installations et équipements liés à l’entretien de la base. La direction a historiquement utilisé le flux de trésorerie libre et le flux de trésorerie libre ajusté pour évaluer sa performance de génération de trésorerie période sur période, car elle estime que ces mesures ont fourni des mesures complémentaires utiles liées à son activité principale d’activité. Il ne faut pas en déduire que l’ensemble du flux de trésorerie ou le montant ajusté du flux de trésorerie est disponible pour des dépenses discrétionnaires, puisque la société a des exigences obligatoires de service de la dette et d’autres dépenses non discrétionnaires qui ne sont pas déduites de ces mesures. La direction utilise principalement les informations non-GAAP pour le reporting interne, la prévision, la budgétisation et le calcul des paiements de rémunération.
L’entreprise publie régulièrement des informations importantes sur son site web – www.o-i.com/investors.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations « prospectives » relatives à O-I Glass, Inc. (« O-I » ou la « société ») au sens de l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié (le « Exchange Act ») et de l’article 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié. Les déclarations prospectives reflètent les attentes et projections actuelles de l’entreprise concernant les événements futurs à ce moment-là, et comportent donc incertitude et risque. Les mots « croire », « s’attendre », « anticiper », « va », « pourrait », « voudrait », « devrait », « pourrait », « planifier », « estimer », « intention », « prédire », « potentiel », « continuer », ainsi que les aspects négatifs de ces mots et d’autres expressions similaires désignent généralement des déclarations prospectives.
Il est possible que la performance financière future de l’entreprise diffère des attentes en raison de divers facteurs, notamment, mais sans s’y limiter : (1) l’impact de la pandémie de COVID-19 et les diverses actions gouvernementales, industrielles et des consommateurs qui y sont liées, (2) la capacité de l’entreprise à obtenir les bénéfices qu’elle attend de la modernisation d’entreprise, (3) la capacité de l’entreprise à gérer sa structure de coûts, y compris son succès dans la mise en œuvre de plans de restructuration ou autres visant à améliorer l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement de l’entreprise, ainsi que la réalisation d’économies de coûts, (4) la capacité de l’entreprise à acquérir ou se désinvestir d’activités, à acquérir et à étendre des usines, à intégrer les opérations des entreprises acquises et à obtenir les bénéfices attendus des acquisitions, cessions ou expansions, (5) la capacité de l’entreprise à atteindre son plan stratégique, (6) la capacité de l’entreprise à améliorer sa technologie de fusion du verre, connue sous le nom de programme MAGMA, et à la mettre en œuvre dans les délais prévus, (7) les fluctuations des devises étrangères par rapport au dollar américain, (8) les variations de la disponibilité ou du coût du capital, y compris les fluctuations des taux d’intérêt et la capacité de la société à refinancer la dette à des conditions avantageuses, (9) les conditions politiques, économiques et concurrentielles générales dans les marchés et pays où l’entreprise est opérationnelle, y compris les incertitudes liées aux conditions économiques et sociales, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement, les pressions concurrentielles sur les prix, l’inflation ou la déflation, les changements des taux d’imposition et des lois, la guerre, les troubles civils ou actes de terrorisme, les catastrophes naturelles et la météo, (10) la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie futurs suffisants pour garantir que la bonne volonté de l’entreprise ne soit pas altéré, (11) préférences des consommateurs pour des formes alternatives d’emballage, (12) coût et disponibilité des matières premières, de la main-d’œuvre, de l’énergie et du transport (y compris les impacts liés au conflit actuel entre la Russie et l’Ukraine), (13) la consolidation entre concurrents et clients, (14) les dépenses imprévues concernant la confidentialité des données, l’environnement, la sécurité et la santé, (15) les perturbations opérationnelles imprévues, y compris une augmentation des investissements en capital, (16) la capacité de l’entreprise à développer davantage ses capacités de vente, de marketing et de développement de produits, (17) l’incapacité des partenaires de coentreprise de la société à respecter leurs obligations ou à engager des capitaux supplémentaires dans la coentreprise, (18) la capacité de l’entreprise et des tiers sur lesquels elle dépend pour le support des systèmes informatiques à prévenir et détecter les violations de sécurité liées à la cybersécurité et à la protection des données, (19) changements dans les politiques commerciales américaines, (20) risques liés aux lois et réglementations sur le recyclage et les contenus recyclés, (21) risques liés au changement climatique et aux émissions atmosphériques, y compris les lois ou règlements connexes et les autres facteurs de risque discutés dans les documents déposés par la société auprès de la Securities and Exchange Commission.
Il n’est pas possible de prévoir ou d’identifier tous ces facteurs. Toute déclaration prospective contenue dans ce document repose sur certaines hypothèses et analyses faites par la société, à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles, des développements futurs attendus et d’autres facteurs qu’elle juge appropriés dans les circonstances. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les performances futures et les résultats ou développements réels peuvent différer de manière significative des attentes. Bien que la société examine continuellement les tendances et incertitudes affectant ses résultats, ses opérations et sa situation financière, elle n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de compléter les déclarations prospectives spécifiques contenues dans ce document.
1 Les bénéfices ajustés par action, le flux de trésorerie libre, le flux de trésorerie disponible ajusté et le bénéfice d’exploitation segmenté sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Voir les tableaux inclus dans cette version pour les rapprochements avec les mesures GAAP les plus directement comparables.
Accessoires
- Communiqué des résultats O-I Glass du 2e trimestre 2022
- Présentation des résultats O-I Glass du 2e trimestre 2022
Pour plus d’informations, contactez : Chris Manuel Vice-président des relations investisseurs 567-336-2600 [email protected]
