De bons résultats du troisième trimestre ont dépassé les prévisions ; Prévision relevée pour le quatrième trimestre et l’année complète 2022
PERRYSBURG, Ohio, 1er novembre 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — POUR DIFFUSION IMMÉDIATE
O-I Glass, Inc. (« O-I ») (NYSE : OI) a publié aujourd’hui les résultats financiers du troisième trimestre clos le 30 septembre 2022.
« L’O-I a rapporté une forte performance du troisième trimestre, dépassant les prévisions, portée par une solide réalisation nette des prix alors que nous commencions la mise en œuvre de notre troisième hausse de prix cette année en Europe. Nos livraisons de verre ont légèrement augmenté par rapport à la période de l’année précédente, comme prévu. L’augmentation de l’activité des projets d’actifs a contribué à des coûts d’exploitation plus élevés, car nous mettons en service la nouvelle capacité indispensable pour soutenir la croissance future. Les coûts plus élevés ont été partiellement compensés par des performances opérationnelles solides et les bénéfices des initiatives continues d’expansion de marge d’O-I », a déclaré Andres Lopez, PDG d’O-I Glass.
« Comme annoncé précédemment, l’entreprise continue de mener des initiatives clés de transformation. Suite à la résolution équitable et définitive de ses obligations héritées liées à l’amiante par Paddock et à la sortie de la protection du Chapitre 11 en juillet, O-I a achevé son programme d’optimisation de portefeuille d’un montant de 1,5 milliard de dollars en août, les recettes ayant servi à réduire la dette et à préfinancer les prochaines initiatives d’expansion. Reflétant un bilan plus sain, Moody’s et S&P ont tous deux rehaussé la note de crédit de la société au cours du troisième trimestre. »
« O-I performe bien, fait avancer sa stratégie et est une entreprise beaucoup plus résiliente et agile alors que nous continuons à naviguer dans une volatilité accrue du marché. Reflétant une forte dynamique des bénéfices depuis le début de l’année et de l’activité, nous prévoyons désormais que les bénéfices ajustés de l’année complète 2022 se situeront dans la fourchette haute de notre fourchette d’orientation récemment augmentée et nous anticipons une amélioration supplémentaire en 2023 », a conclu Lopez.
Les ventes nettes s’élevaient à 1,7 milliard de dollars au troisième trimestre 2022, en hausse par rapport à 1,6 milliard de dollars au trimestre précédent. Des prix moyens plus élevés ont augmenté les ventes de 221 millions de dollars. Les expéditions (en tonnes) ont augmenté de près d’un pour cent, mais un mélange légèrement moins favorable a entraîné une baisse de 4 millions de dollars des ventes nettes. Les autres ventes ont diminué de 3 millions de dollars en raison d’une baisse des ventes de pièces mécaniques. La conversion défavorable des devises étrangères et les cessions ont permis de réduire les ventes respectivement de 110 millions et 20 millions de dollars.
Le bénéfice d’exploitation du segment était de 266 millions de dollars au troisième trimestre 2022, contre 243 millions de dollars au trimestre précédent.
- Amériques :
Le bénéfice d’exploitation du segment dans les Amériques était de 130 millions de dollars contre 133 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Les résultats ont été affectés négativement par 8 millions de dollars en raison des cessions, tandis que les bénéfices ont bénéficié de 5 millions de dollars grâce à la conversion en devises étrangères. Les résultats ont reflété un prix net favorable, car la hausse des prix de vente compensait largement l’inflation des coûts. Les expéditions ont diminué de 1,8 % (en tonnes), principalement en raison de l’activité accrue des projets d’actifs et des interruptions de production imprévues. En conséquence, la région a supporté des coûts d’entretien plus élevés, partiellement compensés par les bénéfices des initiatives continues d’expansion de marge. - Europe :
Le bénéfice d’exploitation du segment en Europe était de 136 millions de dollars contre 110 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Les résultats ont été affectés négativement de 16 millions de dollars en raison d’une traduction défavorable des devises étrangères. Les bénéfices ont bénéficié d’un prix net favorable, car la hausse des prix de vente a largement compensé l’inflation des coûts et la croissance des volumes, les expéditions ayant augmenté de 3,6 % (en tonnes). Des coûts d’exploitation modestement inférieurs ont reflété le bénéfice net d’une subvention reçue en Italie pour atténuer l’impact de la hausse des coûts énergétiques et d’un recouvrement d’assurance sur la période précédente qui ne s’est pas répété cette année.
Les coûts de sociétés et autres coûts conservés s’élevaient à 63 millions de dollars contre 49 millions de dollars au trimestre précédent, principalement en raison de charges incitatives de gestion plus élevées et d’une inflation accrue des coûts.
Pour le troisième trimestre 2022, les bénéfices issus des opérations continues attribuables à la société étaient de 1,45 $ par action (dilué) contre 0,48 $ par action (dilué) au troisième trimestre 2021. Les bénéfices du troisième trimestre 2022 issus des opérations continues avant impôts sur le revenu étaient de 278 millions de dollars, contre 127 millions de dollars au trimestre précédent. Les deux périodes comprenaient des éléments que la direction considère non représentatifs des opérations en cours et d’autres ajustements.
Au troisième trimestre 2022 et au 2021, la société a enregistré plusieurs éléments importants impactant les résultats rapportés, comme présenté dans le tableau intitulé Conciliation des bénéfices ajustés. La direction considère que ces éléments ne représentent pas les opérations en cours et sont exclus des bénéfices ajustés. Au troisième trimestre 2022, cela comprenait un gain de 153 millions de dollars sur une transaction de vente-bail conclue par la société pour ses terrains et bâtiments liés à son usine de Vernon, Californie, 10 millions de dollars pour restructuration, dépréciation d’actifs et autres charges, ainsi que 5 millions de dollars pour les frais de règlement de pension. Au troisième trimestre 2021, ces éléments comprenaient 12 millions de dollars pour la restructuration, l’incapacité des actifs et d’autres charges, ainsi que 5 millions de dollars pour les frais de règlement des pensions.
En excluant certains éléments considérés par la direction comme non représentatifs des opérations en cours et d’autres ajustements, les bénéfices ajustés étaient de 0,63 $ par action au troisième trimestre 2022, contre 0,58 $ par action au troisième trimestre 2021 et avec des prévisions de 0,55 à 0,60 $ par action.
Perspectives 2022
L’O-I prévoit que les bénéfices ajustés du quatrième trimestre 2022 varieront entre 0,28 $ et 0,33 $ par action, soit une augmentation par rapport aux prévisions précédentes de 0,20 $ à 0,30 $ par action. Les résultats devraient être en retard sur les bénéfices ajustés de l’année précédente de 0,36 $ par action, principalement en raison d’un vent contraire estimé à 0,12 $ par action dû à une conversion défavorable en devises étrangères, aux impacts des cessions et à des frais d’intérêts supplémentaires pour la dette contractée pour régler la fiducie Paddock 524(g). Les résultats devraient refléter un prix net plus élevé, qui bénéficiera de la troisième hausse récente en Europe. De même, l’entreprise prévoit des volumes de ventes légèrement inférieurs (en tonnes) compte tenu de la forte croissance de 5,4 % sur la période précédente ainsi que des niveaux de stocks historiquement bas actuels et des contraintes de capacité sur des marchés clés. Les coûts d’exploitation seront plus élevés compte tenu des dépenses supplémentaires pour les activités d’expansion des projets, qui devraient être partiellement compensées par les bénéfices des initiatives continues d’expansion de marge de l’entreprise.
L’entreprise améliore à nouveau ses prévisions pour l’année 2022 par rapport à ses perspectives les plus récentes partagées lors d’une conférence d’investisseurs en septembre. La direction prévoit désormais que les bénéfices ajustés varieront entre 2,20 $ et 2,25 $ par action, ce qui se situe dans la fourchette supérieure des prévisions précédentes entre 2,10 $ et 2,25 $ par action. Cette fourchette mise à jour reflète des résultats positifs depuis le début de l’année et un bon élan à l’approche du quatrième trimestre. La direction a confirmé ses perspectives de flux de trésorerie et prévoit un flux de trésorerie libre ajusté d’au moins 400 millions de dollars et un flux de trésorerie libre d’au moins 200 millions de dollars en 2022.
Les perspectives de bénéfices d’O-I supposent des taux de devises étrangères au 31 octobre 2022, une dilution des bénéfices issue du programme d’optimisation de portefeuille de la société, des frais d’intérêts supplémentaires pour la dette contractée pour régler la fiducie Paddock 524(g) et un taux d’imposition annuel ajusté effectif d’environ 25 à 28 %. Les perspectives de flux de trésorerie disponible et de flux de trésorerie ajusté excluent 618 millions de dollars liés au financement de la fiducie Paddock 524(g) et aux dépenses associées qui ont eu lieu au troisième trimestre 2022.
Conférence téléphonique programmée pour
2 novembre 2022
Le PDG de l’O-I, Andres Lopez, et le directeur financier John Haudrich tiendront une conférence téléphonique pour discuter des derniers résultats de l’entreprise le mercredi 2 novembre 2022 à 8h00 ET. Une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique, incluant les supports de présentation, sera disponible sur le site web de l’O-I, www.o-i.com/investors, dans la section Actualités et Événements. Une rediffusion de l’appel sera disponible sur le site web pendant un an après l’événement.
Contact : Sasha Sekpeh, 567-336-5128 – Relations investisseurs O-I
Les communiqués de presse de l’O-I sont disponibles sur le site web de l’O-I à www.o-i.com.
La conférence téléphonique des résultats de fin d’année et quatrième trimestre 2022 d’O-I est actuellement prévue pour le mercredi 1er février 2023 à 8h00 ET.
À propos d’O-I Glass
Chez O-I Glass, Inc. (NYSE : OI), nous aimons le verre et sommes fiers d’être l’un des principaux producteurs de bouteilles et de bocaux en verre dans le monde entier. Le verre n’est pas seulement beau, il est aussi pur, sain et entièrement recyclable ; ce qui en fait le matériau d’emballage rigide le plus durable. Basée à Perrysburg, Ohio (États-Unis), O-I est le partenaire privilégié de nombreuses grandes marques alimentaires et de boissons au monde. Nous innovons en fonction des besoins des clients pour créer des emballages emblématiques qui construisent des marques à travers le monde. Dirigée par notre équipe diversifiée d’environ 24 000 personnes réparties dans 70 usines dans 19 pays, O-I a atteint un chiffre d’affaires net de 6,4 milliards de dollars en 2021. Reconnaissant les immenses bienfaits du verre, les Nations Unies ont désigné 2022 comme l’Année internationale du verre afin de célébrer le passé, le présent et l’avenir de ce matériau transformateur. En savoir plus sur nous : o-i.com / Facebook / Twitter / Instagram / LinkedIn
L’entreprise publie régulièrement des informations importantes sur son site web – www.o-i.com/investors.
Mesures financières hors PCGR
La société utilise certaines mesures financières non conformes aux PCGR, qui sont des mesures de sa performance financière historique ou future qui ne sont pas calculées et présentées conformément aux PCGR, au sens des règles applicables de la SEC. La direction estime que sa présentation et son utilisation de certaines mesures financières non GAAP, notamment les bénéfices ajustés, le bénéfice par action ajusté, le flux de trésorerie libre, le flux de trésorerie libre ajusté, le bénéfice d’exploitation segmenté et le taux d’imposition effectif ajusté, fournissent des informations financières complémentaires pertinentes et utiles, largement utilisées par les analystes et investisseurs, ainsi que par la direction pour évaluer la performance des unités consolidées et des unités commerciales. Ces mesures non PCAGM sont conciliées avec les mesures les plus directement comparables et doivent être considérées comme de nature complémentaire, ne doivent pas être considérées isolément ni considérées comme plus importantes que des mesures comparables selon les PCGRM.
Les bénéfices ajustés concernent les bénéfices issus des opérations continues attribuables à la société, à l’exclusion des éléments considérés par la gestion qui ne représentent pas les opérations en cours et autres ajustements car ces éléments ne reflètent pas l’activité principale de l’entreprise, qui est la production de contenants en verre. Les bénéfices ajustés sont divisés par la moyenne pondérée des actions en circulation (diluées) afin de déduire le bénéfice ajusté par action. Le bénéfice d’exploitation segmenté concerne les bénéfices avant intérêts dépensés, nets et avant impôts sur le revenu, et exclut également les éléments considérés par la direction non représentatifs des opérations en cours, ainsi que certains coûts d’entreprise retenus et autres ajustements. Le taux d’imposition effectif ajusté concerne la provision pour l’impôt sur le revenu, à l’exclusion des éléments fiscaux, les considérations de gestion non représentatives des opérations en cours et autres ajustements, divisées par les bénéfices issus des opérations continues avant impôts sur le revenu, à l’exclusion des éléments considérés par la gestion non représentatifs des opérations en cours et autres ajustements. La direction utilise les mesures financières non-PCAG ci-dessus pour évaluer sa performance opérationnelle période sur période car elle estime qu’elles sont utiles des mesures complémentaires des résultats des opérations de son activité principale en excluant les éléments qui ne reflètent pas ces opérations. Les mesures financières non-PCAG ci-dessus peuvent être utiles aux investisseurs pour évaluer la performance opérationnelle sous-jacente de l’activité de l’entreprise, car elles éliminent les éléments qui ne reflètent pas son activité principale d’activité.
De plus, le flux de trésorerie disponible concerne la trésorerie fournie par les activités d’exploitation plus les paiements en espèces à la fiducie 524(g) du Paddock et les dépenses associées, moins les paiements en espèces pour les biens, les installations et les équipements. Le flux de trésorerie libre ajusté concerne la trésorerie fournie par les activités opérationnelles plus les paiements en espèces à la fiducie 524(g) du Paddock et les dépenses associées, moins les paiements en espèces pour les biens, les installations et équipements ainsi que les paiements en espèces pour les biens, installations et équipements liés à des projets stratégiques ou d’expansion. La direction a historiquement utilisé le flux de trésorerie libre et le flux de trésorerie libre ajusté pour évaluer sa performance de génération de trésorerie période sur période, car elle estime que ces mesures ont fourni des mesures complémentaires utiles liées à son activité principale d’activité. Il ne faut pas en déduire que l’ensemble du flux de trésorerie ou le montant ajusté du flux de trésorerie est disponible pour des dépenses discrétionnaires, puisque la société a des exigences obligatoires de service de la dette et d’autres dépenses non discrétionnaires qui ne sont pas déduites de ces mesures. La direction utilise principalement les informations non-GAAP pour le reporting interne, la prévision, la budgétisation et le calcul des paiements de rémunération.
L’entreprise publie régulièrement des informations importantes sur son site web – www.o-i.com/investors.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations « prospectives » relatives à O-I Glass, Inc. (« O-I » ou la « société ») au sens de l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié (le « Exchange Act ») et de l’article 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié. Les déclarations prospectives reflètent les attentes et projections actuelles de l’entreprise concernant les événements futurs à ce moment-là, et comportent donc incertitude et risque. Les mots « croire », « s’attendre », « anticiper », « va », « pourrait », « voudrait », « devrait », « pourrait », « planifier », « estimer », « intention », « prédire », « potentiel », « continuer », ainsi que les aspects négatifs de ces mots et d’autres expressions similaires désignent généralement des déclarations prospectives.
Il est possible que la performance financière future de l’entreprise diffère des attentes en raison de divers facteurs, notamment, mais sans s’y limiter : (1) l’impact de la pandémie de COVID-19 et les diverses actions gouvernementales, industrielles et des consommateurs qui y sont liées, (2) la capacité de l’entreprise à obtenir les bénéfices qu’elle attend de la modernisation d’entreprise, (3) la capacité de l’entreprise à gérer sa structure de coûts, y compris son succès dans la mise en œuvre de plans de restructuration ou autres visant à améliorer l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement de l’entreprise, ainsi que la réalisation d’économies de coûts, (4) la capacité de l’entreprise à acquérir ou se désinvestir d’activités, à acquérir et à étendre des usines, à intégrer les opérations des entreprises acquises et à obtenir les bénéfices attendus des acquisitions, cessions ou expansions, (5) la capacité de l’entreprise à atteindre son plan stratégique, (6) la capacité de l’entreprise à améliorer sa technologie de fusion du verre, connue sous le nom de programme MAGMA, et à la mettre en œuvre dans les délais prévus, (7) les fluctuations des devises étrangères par rapport au dollar américain, (8) les variations de la disponibilité ou du coût du capital, y compris les fluctuations des taux d’intérêt et la capacité de la société à refinancer la dette à des conditions avantageuses, (9) les conditions politiques, économiques et concurrentielles générales dans les marchés et pays où l’entreprise est opérationnelle, y compris les incertitudes liées aux conditions économiques et sociales, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement, les pressions concurrentielles sur les prix, l’inflation ou la déflation, les changements des taux d’imposition et des lois, la guerre, les troubles civils ou actes de terrorisme, les catastrophes naturelles et la météo, (10) la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie futurs suffisants pour garantir que la bonne volonté de l’entreprise ne soit pas (11) les préférences des consommateurs pour les formes alternatives d’emballage, (12) le coût et la disponibilité des matières premières, de la main-d’œuvre, de l’énergie et des transports (y compris les impacts liés au conflit actuel entre la Russie et l’Ukraine et les perturbations de l’approvisionnement en matières premières causées par des retards de transport), (13) la consolidation entre concurrents et clients, (14) les dépenses imprévues en matière de protection des données, lois environnementales, de sécurité et de santé, (15) perturbations opérationnelles imprévues, y compris une augmentation des dépenses d’investissement, (16) la capacité de l’entreprise à développer davantage ses capacités de vente, de marketing et de développement de produits, (17) l’incapacité des partenaires de la coentreprise à respecter leurs obligations ou à engager des capitaux supplémentaires à la coentreprise, (18) la capacité de la société et des tiers sur lesquels elle dépend pour le support des systèmes informatiques afin de prévenir et détecter violations de sécurité liées à la cybersécurité et à la protection des données, (19) changements dans les politiques commerciales américaines, (20) risques liés au recyclage et aux réglementations sur le contenu recyclé, (21) risques liés au changement climatique et aux émissions atmosphériques, y compris les lois ou réglementations connexes et les autres facteurs de risque discutés dans les documents déposés par l’entreprise auprès de la Securities and Exchange Commission.
Il n’est pas possible de prévoir ou d’identifier tous ces facteurs. Toute déclaration prospective contenue dans ce document repose sur certaines hypothèses et analyses faites par la société, à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles, des développements futurs attendus et d’autres facteurs qu’elle juge appropriés dans les circonstances. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les performances futures et les résultats ou développements réels peuvent différer de manière significative des attentes. Bien que la société examine continuellement les tendances et incertitudes affectant ses résultats, ses opérations et sa situation financière, elle n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de compléter les déclarations prospectives spécifiques contenues dans ce document.
1 Les bénéfices ajustés par action, le flux de trésorerie libre, le flux de trésorerie disponible ajusté et le bénéfice d’exploitation segmenté sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Voir les tableaux inclus dans cette version pour les rapprochements avec les mesures GAAP les plus directement comparables.
Accessoires
- Présentation des résultats O-I Glass du 3e trimestre 2022
- Communiqué des résultats O-I Glass du 3e trimestre 2022
Pour plus d’informations, contactez : Chris Manuel Vice-Président des Relations Investisseurs 567-336-2600 [email protected]
Source : Owens-Illinois General Inc.
