PERRYSBURG, Ohio (31 janvier 2023) – O-I Glass, Inc. (« O-I ») (NYSE : OI) a publié aujourd’hui les résultats financiers pour l’année complète et le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2022.
Résultats complets de l’année 2022
« Nous sommes satisfaits de la performance d’O-I sur l’année 2022, les bénéfices se sont améliorés par rapport à l’année précédente, reflétant une forte réalisation nette des prix, une croissance continue du volume des ventes et des performances opérationnelles favorables », a déclaré Andres Lopez, PDG d’O-I Glass.
« O-I tient à nouveau ses engagements. En plus de dépasser les prévisions annuelles complètes, nous avons également atteint tous nos principaux objectifs stratégiques en 2022. Les bénéfices de la réalisation nette des prix et de l’expansion de la marge ont dépassé notre objectif initial. Nous avons réalisé de solides progrès dans notre programme d’expansion des capitaux et nous ajouterons une nouvelle capacité de croissance indispensable à partir du début 2023. De même, nous avons récemment commencé la construction de notre premier projet de terrain verge MAGMA à Bowling Green, Kentucky, qui devrait être mis en service à la mi-2024. Notre campagne de défense du verre redéfinit le dialogue sur le verre, et nous faisons de très bons progrès sur nos objectifs de durabilité à long terme. Il est important de noter que nous avons considérablement amélioré notre structure de capital. Paddock a obtenu une résolution équitable et définitive de ses passifs liés à l’amiante hérités et nous avons achevé notre programme d’optimisation de portefeuille de 1,5 milliard de dollars, les recettes de cession ayant été utilisées pour réduire la dette et préfinancer les futures initiatives d’expansion accumulative. »
« Reflétant un bon élan commercial, nous espérons que nos performances continueront de s’améliorer en 2023 grâce à une exécution solide et à mesure que nous poursuivons notre stratégie. Je suis convaincu que nos efforts augmenteront la valeur pour les actionnaires et garantiront la prospérité à long terme d’O-I », a ajouté Lopez.
Les ventes nettes s’élevaient à 6,9 milliards de dollars en 2022, en hausse par rapport à 6,4 milliards l’année précédente, principalement en raison d’une hausse des prix moyens de vente et d’une augmentation d’un pour cent des volumes de ventes (en tonnes), malgré une traduction défavorable des devises étrangères.
Les bénéfices issus des opérations continues avant impôts s’élevaient à 805 millions de dollars en 2022, soit une hausse de 473 millions par rapport à l’année précédente. Cette augmentation est due à une hausse du bénéfice et des gains d’exploitation du segment sur la vente des terrains et bâtiments de deux des usines de la Société en 2022, partiellement compensés par la non-récurrence de certains frais et gains enregistrés en 2021, une augmentation des coûts d’entreprise et autres coûts conservés et autres, ainsi que des charges nettes d’intérêts plus élevées en 2022 par rapport à l’année précédente.
Le bénéfice d’exploitation du segment était de 960 millions de dollars en 2022 contre 827 millions de dollars l’année précédente.
- Amériques : Le bénéfice d’exploitation du segment dans les Amériques était de 472 millions de dollars contre 456 millions de dollars en 2021. Les bénéfices ont bénéficié d’un prix net favorable, car la hausse des prix de vente a largement compensé l’inflation des coûts. Une baisse du volume de ventes (en tonnes) de un pour cent a été partiellement compensée par une meilleure composition. Les coûts d’exploitation ont reflété des coûts d’entretien plus élevés en raison de l’activité accrue des projets et des interruptions de production non planifiées, partiellement compensées par les bénéfices des initiatives d’expansion de marge d’O-I. Les résultats ont été affectés négativement par 22 millions de dollars en raison des cessions, tandis que les bénéfices ont bénéficié de 6 millions de dollars issus de la conversion en devises étrangères.
- Europe : Le bénéfice d’exploitation du segment en Europe était de 488 millions de dollars contre 371 millions en 2021. Les bénéfices ont bénéficié d’un prix net favorable, car la hausse des prix de vente compensait largement l’inflation des coûts, ainsi que d’une augmentation de quatre pour cent du volume des ventes (en tonnes). Les coûts d’exploitation ont reflété des dépenses supplémentaires dues à l’augmentation de l’activité des projets, partiellement compensés par les bénéfices des initiatives d’expansion de marge d’O-I et une subvention reçue en Italie pour atténuer l’impact des coûts énergétiques élevés. Les résultats ont été affectés négativement par 37 millions de dollars en raison d’une traduction défavorable des devises étrangères et 7 millions de dollars liés aux cessions.
Les coûts d’entreprise et autres coûts conservés s’élevaient à 232 millions de dollars contre 171 millions en 2021, principalement en raison de l’augmentation des incitations à la direction et des coûts d’assurance, ainsi que de l’inflation des coûts accrus.
Les bénéfices déclarés étaient de 3,67 $ par action (dilués) en 2022, contre 0,88 $ par action (dilués) en 2021. Les bénéfices ajustés étaient de 2,30 $ par action en 2022, contre 1,83 $ par action en 2021, dépassant la prévision la plus récente de 2,20 à 2,25 $ par action.
La trésorerie fournie par la poursuite des activités opérationnelles est tombée à 154 millions de dollars en 2022 contre 680 millions en 2021, principalement en raison des 621 millions de dollars que la société a versés pour financer le Paddock Trust et les dépenses associées. Le flux de trésorerie disponible était de 236 millions de dollars en 2022 contre 282 millions en 2021, dépassant la prévision la plus récente d’au moins 200 millions de dollars. Le flux de trésorerie disponible comprenait des dépenses d’investissement de 539 millions de dollars en 2022 contre 398 millions en 2021 et la prévision la plus récente de 575 millions de dollars.
La dette totale s’élevait à 4,7 milliards de dollars au 31 décembre 2022, contre 4,8 milliards de dollars à la fin de l’année précédente. La dette nette était de 3,9 milliards de dollars, en baisse par rapport à 4,1 milliards en 2021. Ces baisses reflètent principalement un flux de trésorerie libre favorable et des recettes issues des cessions, malgré le financement du fonds Paddock de 610 millions de dollars. La liquidité est restée solide, totalisant 2 milliards de dollars à la fin de l’année 2022.
Résultats du quatrième trimestre 2022
Les ventes nettes se sont élevées à 1,7 milliard de dollars au quatrième trimestre 2022, en hausse par rapport à 1,6 milliard de dollars sur la période précédente, principalement en raison de la hausse des prix moyens de vente, malgré une conversion défavorable des devises étrangères et une baisse de trois pour cent des volumes de ventes (en tonnes), ce qui était attendu en raison des comparaisons difficiles des années précédentes, les expéditions ayant augmenté de 5,4 % au quatrième trimestre 2021.
Les bénéfices issus des opérations continues avant impôts s’élevaient à 29 millions de dollars au quatrième trimestre 2022, en baisse de 42 millions par rapport au trimestre précédent. Cette baisse est due à des charges de restructuration plus élevées et à des gains plus faibles sur la vente d’actifs commerciaux et divers cédés au quatrième trimestre 2022 par rapport au quatrième trimestre 2021, partiellement compensés par des règlements de retraite plus faibles et des charges plus faibles pour les primes de rachat de billets, ainsi que la radiation des frais financiers et un bénéfice d’exploitation plus élevé au quatrième trimestre 2022 par rapport au même trimestre de l’année précédente.
Le bénéfice d’exploitation du segment était de 206 millions de dollars au quatrième trimestre 2022 contre 177 millions de dollars sur la période de l’année précédente.
- Amériques : Le bénéfice d’exploitation du segment dans les Amériques était de 83 millions de dollars contre 99 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. Les bénéfices ont bénéficié d’un prix net favorable, car la hausse des prix de vente a largement compensé l’inflation des coûts tandis que les volumes de ventes (en tonnes) ont diminué de six pour cent. Des coûts d’exploitation plus élevés ont reflété des dépenses supplémentaires dues à une activité de projet accrue, partiellement compensés par les avantages de l’expansion de la marge. Les résultats ont été impactés négativement de 9 millions de dollars en raison de cessions, tandis que les bénéfices ont bénéficié d’un million de dollars issus de la conversion de devises étrangères.
- Europe : Le bénéfice d’exploitation du segment en Europe était de 123 millions de dollars contre 78 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. Les bénéfices ont bénéficié d’un prix net favorable, car la hausse des prix de vente a largement compensé l’inflation des coûts et le volume de ventes (en tonnes) a augmenté d’un pour cent. Les coûts d’exploitation ont reflété des dépenses supplémentaires dues à une activité accrue du projet, partiellement compensée par les avantages de l’expansion des marges lors des initiatives. Les résultats ont été affectés négativement par 5 millions de dollars en raison d’une traduction défavorable des devises étrangères et de 2 millions de dollars liés aux cessions.
Les coûts d’entreprise et autres coûts conservés s’élevaient à 66 millions de dollars contre 45 millions au quatrième trimestre 2021, principalement en raison d’une plus grande incitation à la direction et des charges d’assurance, ainsi qu’à une inflation accrue des coûts.
Les bénéfices déclarés étaient de 0,08 $ par action (dilués) au quatrième trimestre 2022 contre 0,27 $ par action (dilués) au quatrième trimestre 2021. Les bénéfices ajustés étaient de 0,38 $ par action au quatrième trimestre 2022, contre 0,36 $ par action au trimestre de l’année précédente et dépassant la prévision la plus récente de 0,28 à 0,33 $ par action.
Perspectives 2023
« Nous avons un bon élan en vue de 2023 et nous attendons à de meilleurs résultats reflétant une forte réalisation nette des prix malgré une hausse des intérêts des coûts. Le volume des ventes devrait rester stable ou légèrement augmenter. Une nouvelle capacité permettra une augmentation des expéditions, que nous prévoyons voir tempérée par des niveaux de stocks historiquement bas et une normalisation des activités de maintenance des actifs à mesure que les problèmes de la chaîne d’approvisionnement commencent à s’atténuer. Les coûts d’exploitation devraient bénéficier de la poursuite des initiatives d’expansion des marges, qui devraient en grande partie compenser les coûts plus élevés associés à l’augmentation des activités de projets d’actifs. Dans l’ensemble, nous anticipons une hausse des bénéfices et des flux de trésorerie disponibles ajustés à mesure que nous continuons à améliorer notre position au bilan », a déclaré Lopez.
« Les bénéfices ajustés du premier trimestre 2023 devraient se situer entre 0,80 $ et 0,85 $ par action contre 0,56 $ par action pour le trimestre de l’année précédente. Des bénéfices nettement plus élevés refléteront une forte réalisation nette des prix et l’impact favorable de la réévaluation des stocks malgré des volumes de ventes modestement inférieurs compte tenu des comparaisons difficiles des années précédentes, les expéditions ayant augmenté de 6,4 % au premier trimestre 2022 », a conclu Lopez.
Les perspectives de bénéfices d’O-I supposent des taux de devises étrangères au 30 janvier 2023, une dilution des bénéfices issue du programme d’optimisation du portefeuille de la société, ainsi que des charges d’intérêts supplémentaires dues à la hausse des taux d’intérêt et à la dette contractée pour financer la fiducie Paddock 524(g). Le taux effectif d’imposition devrait se situer entre 26 et 29 %. Les fourchettes de prévision des bénéfices et des flux de trésorerie peuvent ne pas refléter pleinement l’incertitude des conditions macroéconomiques, des taux de change et d’autres effets pandémiques tels que les défis liés à la chaîne d’approvisionnement et à la main-d’œuvre, entre autres facteurs.
Conférence téléphonique prévue pour le 1er février 2023
Le PDG d’O-I, Andres Lopez, et le directeur financier John Haudrich tiendront une conférence téléphonique pour discuter des derniers résultats de l’entreprise le mercredi 1er février 2023 à 8h00 EST. Une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique, incluant les supports de présentation, sera disponible sur le site web de l’O-I,
www.o-i.com/investors, dans la section Actualités et Événements. Une rediffusion de l’appel sera disponible sur le site web pendant un an après l’événement.
Contact : Sasha Sekpeh, 567-336-5128 – Relations investisseurs O-I
Les communiqués de presse de l’O-I sont disponibles sur le site web de l’O-I à www.o-i.com.
La conférence téléphonique des résultats du premier trimestre 2023 de l’O-I est actuellement prévue pour le mercredi 26 avril 2023 à 8h00 EST.
À propos d’O-I Glass
Chez O-I Glass, Inc. (NYSE : OI), nous aimons le verre et sommes fiers d’être l’un des principaux producteurs de bouteilles et de bocaux en verre dans le monde entier. Le verre n’est pas seulement magnifique, il est aussi pur et entièrement recyclable, ce qui en fait le matériau d’emballage rigide le plus durable. Basée à Perrysburg, Ohio (États-Unis), O-I est le partenaire privilégié de nombreuses grandes marques alimentaires et de boissons au monde. Nous innovons en fonction des besoins des clients pour créer des emballages emblématiques qui construisent des marques à travers le monde. Dirigée par notre équipe diversifiée de plus de 24 000 personnes réparties dans 69 usines réparties dans 19 pays, O-I a atteint un chiffre d’affaires net de 6,9 milliards de dollars en 2022. En savoir plus sur nous :
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Mesures financières hors PCGR
La société utilise certaines mesures financières non conformes aux PCGR, qui sont des mesures de sa performance financière historique ou future qui ne sont pas calculées et présentées conformément aux PCGR, au sens des règles applicables de la SEC. La direction estime que sa présentation et son utilisation de certaines mesures financières non conformes aux PCGA, notamment les bénéfices ajustés, le bénéfice par action ajusté, le flux de trésorerie libre, le flux de trésorerie ajusté, le bénéfice d’exploitation segmenté et la dette nette, fournissent des informations financières complémentaires pertinentes et utiles, largement utilisées par les analystes et investisseurs, ainsi que par la direction pour évaluer à la fois la performance des unités consolidées et des unités commerciales. Ces mesures non PCAGM sont conciliées avec les mesures les plus directement comparables et doivent être considérées comme de nature complémentaire, ne doivent pas être considérées isolément ni considérées comme plus importantes que des mesures comparables selon les PCGRM.
Les bénéfices ajustés concernent les bénéfices nets issus des opérations continues attribuables à la société, à l’exclusion des éléments que la direction considère comme ne représentant pas les opérations en cours et autres ajustements, car ces éléments ne reflètent pas l’activité principale de l’entreprise, qui est la production de contenants en verre. Les bénéfices ajustés sont divisés par la moyenne pondérée des actions en circulation (diluées) afin de déduire le bénéfice ajusté par action. Le bénéfice d’exploitation segmenté concerne les bénéfices issus des opérations continues avant intérêts dépensés, nets et avant impôts sur le revenu, et exclut également les éléments de gestion qui ne représentent pas les opérations en cours, ainsi que certains coûts d’entreprise retenus et autres ajustements. La direction utilise les bénéfices ajustés, le bénéfice par action ajusté, le bénéfice d’exploitation segmenté, pour évaluer sa performance opérationnelle période sur période, car elle estime que ceux-ci fournissent des mesures complémentaires utiles des résultats des opérations de son activité principale en excluant les éléments qui ne reflètent pas ces opérations. Les mesures financières non-PCAG ci-dessus peuvent être utiles aux investisseurs pour évaluer la performance opérationnelle sous-jacente de l’activité de l’entreprise, car elles éliminent les éléments qui ne reflètent pas son activité principale d’activité.
La dette nette est définie comme la dette totale moins la liquidité. La direction utilise la dette nette pour analyser la liquidité de l’entreprise.
De plus, le flux de trésorerie disponible concerne les trésoreries fournies par les activités opérationnelles continues plus les paiements en espèces à la fiducie 524(g) du Paddock et les dépenses associées, moins les paiements en espèces pour les biens, les installations et les équipements. Le flux de trésorerie libre ajusté concerne la trésorerie fournie par les activités opérationnelles plus les paiements en espèces à la fiducie 524(g) du Paddock et les dépenses associées, moins les paiements en espèces pour les biens, les installations et équipements ainsi que les paiements en espèces pour les biens, installations et équipements liés à des projets stratégiques ou d’expansion. La direction a historiquement utilisé le flux de trésorerie libre et le flux de trésorerie libre ajusté pour évaluer sa performance de génération de trésorerie période sur période, car elle estime que ces mesures ont fourni des mesures complémentaires utiles liées à son activité principale d’activité. Il ne faut pas en déduire que l’ensemble du flux de trésorerie ou le montant ajusté du flux de trésorerie est disponible pour des dépenses discrétionnaires, puisque la société a des exigences obligatoires de service de la dette et d’autres dépenses non discrétionnaires qui ne sont pas déduites de ces mesures. La direction utilise principalement les informations non GAAP pour la déclaration interne, la prévision, la budgétisation et le calcul des paiements de rémunération.
L’entreprise publie régulièrement des informations importantes sur son site web – www.o-i.com/investors.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations « prospectives » relatives à O-I Glass, Inc. (« O-I Glass » ou la « société ») au sens de l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié (le « Exchange Act ») et de l’article 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié. Les déclarations prospectives reflètent les attentes et projections actuelles de l’entreprise concernant les événements futurs à ce moment-là, et comportent donc incertitude et risque. Les mots « croire », « s’attendre », « anticiper », « va », « pourrait », « voudrait », « devrait », « pourrait », « planifier », « estimer », « intention », « prédire », « potentiel », « continuer », ainsi que les aspects négatifs de ces mots et d’autres expressions similaires désignent généralement des déclarations prospectives.
Il est possible que la performance financière future de la Société diffère des attentes en raison de divers facteurs, notamment, mais sans s’y limiter : (1) les conditions politiques, économiques et concurrentielles générales sur les marchés et pays où la Société exerce ses activités, y compris les incertitudes liées aux conditions économiques et sociales, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement, les pressions concurrentielles sur les prix, l’inflation ou la déflation, les changements des taux d’imposition et des lois, la guerre, les troubles civils ou actes de terrorisme, les catastrophes naturelles et la météo, (2) le coût et la disponibilité des matières premières, de la main-d’œuvre, de l’énergie et des transports (y compris les impacts liés au conflit actuel entre la Russie et l’Ukraine et les perturbations de l’approvisionnement en matières premières causées par des retards de transport), (3) l’impact de la pandémie de COVID-19 et les diverses actions gouvernementales, industrielles et consommateurs qui y sont liées, (4) les pressions concurrentielles, les préférences des consommateurs pour des formes alternatives d’emballage ou la consolidation entre concurrents et clients, (5) la capacité de la société à améliorer sa technologie de fusion du verre, connue sous le nom de programme MAGMA, et à la mettre en œuvre dans les délais prévus, (6) des perturbations opérationnelles imprévues, y compris une augmentation des dépenses en capital, (7) l’incapacité des partenaires de la coentreprise de la société à respecter leurs obligations ou à engager des capitaux supplémentaires à la coentreprise, (8) la capacité de la société à gérer sa structure de coûts, y compris son succès dans la mise en œuvre de plans de restructuration ou d’autres visant à améliorer l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement de la société, et à réaliser des économies de coûts, (9) la capacité de la Société à acquérir ou céder des activités, à acquérir et étendre des usines, à intégrer les opérations des entreprises acquises et à réaliser les bénéfices attendus des acquisitions, cessions ou expansions, (10) la capacité de la Société à générer des flux de trésorerie futurs suffisants pour garantir que la bonne volonté de la Société ne soit pas altérée, (11) la capacité de la Société à atteindre son plan stratégique, (12) les dépenses imprévues en matière de confidentialité des données, lois environnementales, de sécurité et de santé, (13) la capacité de la Société et des tiers sur lesquels elle dépend pour le support des systèmes informatiques à prévenir et détecter les violations de sécurité liées à la cybersécurité et à la protection des données, (14) les variations de la disponibilité ou du coût du capital, y compris les fluctuations des taux d’intérêt et la capacité de la Société à refinancer la dette à des conditions avantageuses, (15) fluctuations des devises étrangères par rapport au dollar américain, (16) changements dans les lois fiscales ou les politiques commerciales américaines, (17) risques liés au recyclage et aux réglementations sur le contenu recyclé, (18) risques liés au changement climatique et aux émissions atmosphériques, y compris les lois ou réglementations associées, l’augmentation du contrôle ESG et l’évolution des attentes de la part des parties prenantes, des réglementations et les autres facteurs de risque discutés dans les documents de l’entreprise auprès de la Securities and Exchange Commission.
Il n’est pas possible de prévoir ou d’identifier tous ces facteurs. Toute déclaration prospective contenue dans ce document repose sur certaines hypothèses et analyses faites par la société, à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles, des développements futurs attendus et d’autres facteurs qu’elle juge appropriés dans les circonstances. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les performances futures et les résultats ou développements réels peuvent différer de manière significative des attentes. Bien que la société examine continuellement les tendances et incertitudes affectant ses résultats, ses opérations et sa situation financière, elle n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de compléter les déclarations prospectives spécifiques contenues dans ce document.
